Meta prévoit un service cloud pour monétiser son pari de 182,9 milliards de dollars sur l'IA

Meta Platforms se prépare à vendre l'accès à sa vaste infrastructure de calcul IA, transformant son pari de 182,9 milliards de dollars en centres de données en une source de revenus directe.

Meta Platforms construit un service cloud pour vendre sa capacité de calcul IA excédentaire, un pivot stratégique qui pourrait transformer son investissement de 182,9 milliards de dollars dans les infrastructures en une source de revenus directe et l'opposer à Amazon Web Services, Google Cloud et Microsoft Azure.

« Cette nouvelle activité fera partie d'une initiative baptisée Meta Compute », ont indiqué des personnes proches des plans à Bloomberg, confirmant les déclarations du PDG Mark Zuckerberg en mai selon lesquelles un service cloud était « définitivement sur la table ».

Meta s'est engagé à dépenser 182,9 milliards de dollars dans les infrastructures IA dans les années à venir, y compris des projets massifs de centres de données en Louisiane et dans l'Ohio — ce dernier étant décrit par Zuckerberg comme de la taille de Manhattan. La société a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement pour l'exercice 2026 entre 125 et 145 milliards de dollars lors de sa conférence téléphonique sur les résultats d'avril, soit près du double de ce qu'elle a dépensé sur l'ensemble de l'année 2025. Meta a également réaffecté 7 000 employés aux travaux liés à l'IA et a réattribué environ 8 000 postes dans le cadre de la réorganisation.

Cette décision fait suite à une stratégie similaire de SpaceX, qui a signé en mai un accord avec Anthropic pour racheter toute la capacité de calcul de son centre de données Colossus 1. Google, confronté à sa propre pénurie de capacité avec un carnet de commandes de contrats cloud non livrés de 460 milliards de dollars, a accepté en juin de payer à SpaceX 920 millions de dollars par mois pour l'accès à environ 110 000 GPU Nvidia. Pour Meta, le service cloud offre une voie pour monétiser des infrastructures qui n'ont pas encore généré de revenus autonomes significatifs grâce à ses modèles Llama ou à son assistant Meta AI.

La Pénurie de Capacité de Google a Forcé la Main de Meta

L'urgence derrière Meta Compute est devenue évidente en mars, lorsque Google a informé Meta qu'il ne pouvait pas fournir la totalité de la capacité de calcul Gemini que Meta souhaitait acheter, selon le Financial Times. La division cloud de Google, qui a publié pour la première fois un chiffre d'affaires trimestriel supérieur à 20 milliards de dollars — en hausse d'environ 63 % sur un an — rationnait elle-même sa capacité alors que son carnet de commandes atteignait environ 460 milliards de dollars. Meta utilisait Gemini pour la modération de contenu, la détection d'arnaques et les flux de travail de codage, le jugeant plus performant que ses propres modèles Llama pour certaines tâches.

Cette restriction a contraint Meta à encourager ses employés à utiliser les tokens IA plus efficacement et a retardé certains projets internes d'IA. Meta a depuis transféré davantage de charges de travail vers Muse Spark, un modèle propriétaire développé au sein de sa division Superintelligence Labs, en partie pour réduire sa dépendance à l'infrastructure d'un concurrent.

L'Énergie, et non les Puces, est le Nouveau Goulot d'Étranglement

Le déploiement de l'infrastructure de Meta est désormais confronté à une contrainte que l'argent seul ne peut résoudre. L'Electric Reliability Council of Texas, qui gère le réseau isolé de l'État, a vu sa file d'attente d'interconnexion pour les nouveaux gros consommateurs d'énergie passer à environ 226 gigawatts de demandes en novembre 2025, contre 63 gigawatts à peine un an plus tôt. Les délais de livraison pour les transformateurs haute tension et les appareillages de commutation — des équipements représentant moins de 10 % du coût total de construction d'un centre de données — s'étendent désormais de 18 à 48 mois.

Meta a signé cette année une série d'accords énergétiques au Texas pour sécuriser les énergies renouvelables, notamment un accord de 220 mégawatts avec Sabanci Renewables et un PPA de 298 mégawatts avec RWE pour le projet solaire Rabbit's Foot. Pourtant, le centre de données d'El Paso de la société, dont le début des opérations est prévu vers 2028, dépendra d'une centrale au gaz naturel de 551,8 millions de dollars et 366 mégawatts pendant ses cinq premières années — un projet auquel la ville d'El Paso s'est formellement opposée.

« Le silicium est la contrainte à court terme. L'énergie est la contrainte à long terme », a déclaré Stephen Sopko, analyste des semi-conducteurs et de la deep-tech chez HyperFrame Research, à Data Center Knowledge.

Meta Compute sera dirigé par le responsable de l'infrastructure Santosh Janardhan, le chef de Meta Superintelligence Labs Daniel Gross, et la présidente Dina Powell McCormick. L'unité prévoit de vendre à la fois l'accès à la capacité de calcul brute — suivant le modèle CoreWeave — et l'accès aux modèles d'IA hébergés sur l'infrastructure de Meta, y compris son modèle à poids fermé récemment lancé, Muse Spark.

Le service cloud pourrait fournir une source de revenus à forte marge qui valide les dépenses d'investissement massives de Meta, lesquelles ont attiré l'attention des investisseurs préoccupés par la pression sur les flux de trésorerie disponibles. Les actions Meta ont grimpé de plus de 6 % dans les échanges pré-marché après que Bloomberg a rapporté les plans, tandis que les actions Amazon sont devenues négatives. Amazon Web Services, Google Cloud et Microsoft Azure contrôlent ensemble environ les deux tiers du marché mondial du cloud, selon les données de Synergy Research Group. L'entrée de Meta menace d'ajouter de la capacité à un marché déjà sous tension en raison de contraintes d'offre, ce qui pourrait faire pression sur les prix des services de calcul, même si la demande explose.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.