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Laifu Harmonic (03952.HK), un fournisseur de réducteurs harmoniques robotiques, a lancé lundi son introduction en Bourse à Hong Kong, cherchant à lever jusqu'à 1,15 milliard HKD (147 millions $) dans le cadre d'une opération soutenue par 10 investisseurs de référence.
« L'introduction en Bourse accélérera l'expansion de notre capacité de production et renforcera notre position sur le marché des composants de transmission de précision », a déclaré la société dans son document de cotation.
La société propose 13,44 millions d'actions H à l'échelle mondiale, dont 5 % réservés aux investisseurs particuliers de Hong Kong et 95 % aux institutions internationales. Le prix d'offre varie de 77 HKD à 85,5 HKD par action, avec un lot de marché de 100 actions nécessitant des frais d'entrée d'environ 8 636 HKD. La période de souscription court jusqu'à jeudi, et la négociation devrait commencer le 30 juin sur le Main Board. CMBI agit en tant que sponsor unique.
L'introduction en Bourse a attiré 10 investisseurs de base — Oaktree, Mingshan Capital, Harvest International, CDH Global, E Fund, Eurus Holdings, Qingchi Capital, Dream'ee HK Fund, Factorial Master Fund et Oasis Fund — qui souscrivent collectivement à des actions d'une valeur de près de 375 millions RMB (52 millions $). Sur la base du prix d'offre médian de 81,25 HKD, le produit net est estimé à environ 1 milliard HKD.
La société prévoit d'allouer 55 % du produit à l'expansion des installations de production, y compris l'achat d'équipements et le recrutement de personnel ; 20 % à la recherche et au développement pour enrichir le portefeuille de produits ; 10 % à des investissements stratégiques ou des acquisitions ; 5 % à l'expansion du réseau de vente à l'étranger ; et les 10 % restants au fonds de roulement et aux besoins généraux de l'entreprise.
Le prix confère à Laifu Harmonic une valeur d'entreprise d'environ 5,4 milliards HKD au point médian, alors que le fabricant de composants robotiques profite de la demande croissante de composants d'automatisation dans le secteur manufacturier chinois. Le premier jour de négociation, le 30 juin, permettra de tester l'appétit des institutions pour le secteur de la technologie industrielle de niche sur le marché des introductions en Bourse en voie de reprise à Hong Kong.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
