Forgent Power Solutions a fixé le prix de son augmentation de capital de 43,7 millions d'actions à 49 $ pièce, soit une décote de 11 % par rapport au cours de clôture précédent. L'action a chuté de 11 % à 49,90 $ mercredi alors que le marché absorbait la nouvelle offre.
Forgent Power Solutions a fixé le prix de son augmentation de capital de 43,7 millions d'actions à 49 $ pièce, soit une décote de 11 % par rapport au cours de clôture précédent. L'action a chuté de 11 % à 49,90 $ mercredi alors que le marché absorbait la nouvelle offre.
La société utilisera le produit net de ses 14,6 millions d'actions pour racheter des participations dans une filiale opérationnelle détenues par les actionnaires existants contrôlés par Neos Partners, le fonds de capital-investissement qui soutient Forgent. Les entités mères affiliées à Neos vendent 29,1 millions d'actions dans le cadre de l'offre et recevront la totalité du produit de cette portion.
Goldman Sachs, Jefferies et Morgan Stanley dirigent le syndicat de souscription, avec J.P. Morgan, BofA Securities et Barclays comme teneurs de livres. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 6,5 millions d'actions supplémentaires. La clôture de l'offre est prévue le 6 juillet.
Cette cession secondaire intervient après que l'action Forgent a plus que doublé au cours de l'année écoulée, portée par une demande explosive d'équipements électriques utilisés dans la construction de centres de données. La société, qui fabrique des équipements de distribution d'énergie conçus sur mesure pour les centres de données, le réseau électrique et les installations industrielles, prévoit une croissance de 85 % de son chiffre d'affaires cette année, selon les données InvestingPro. L'action se négocie toujours à des multiples de valorisation élevés malgré la décote, reflétant la prime que les investisseurs ont accordée aux entreprises liées à la construction de centres de données.
L'offre dilue les actionnaires existants mais renforce également le bilan de Forgent alors qu'elle rachète les participations de la filiale. Les investisseurs surveilleront le prochain rapport de résultats de la société pour évaluer si la croissance des commandes des clients des centres de données peut soutenir la trajectoire des revenus qui a alimenté la hausse du titre.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
