Fidelity National Information Services (NYSE : FIS) a publié un premier trimestre 2026 plus solide que prévu, avec une croissance du chiffre d'affaires pro forma de 6,5 % et un flux de trésorerie disponible qui a plus que doublé, signalant que son pivot stratégique vers les activités bancaires de base et les marchés de capitaux porte ses fruits.
« Le trimestre a été solide non seulement en termes de performance financière, mais aussi en termes de ce que cette performance signale quant à la trajectoire de nos activités », a déclaré la directrice générale Stephanie Ferris lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société. Elle a précisé que les résultats montrent que la dynamique commerciale de la société devrait se traduire par une « croissance durable et prévisible des revenus et une expansion des marges dans les trimestres à venir ».
Le géant des technologies financières a affiché un bénéfice par action ajusté de 1,36 $, soit une augmentation de 12,4 % sur un an, tandis que le flux de trésorerie disponible a bondi de 111 % pour atteindre 474 millions de dollars. La marge d'EBITDA ajustée a progressé de 87 points de base pour s'établir à 39,6 %, portée par un mix de revenus favorable et des efforts d'optimisation des coûts. Ces résultats reflètent le premier trimestre complet après que FIS a finalisé l'acquisition de l'activité Issuer Solutions auprès de Global Payments et la vente de sa participation résiduelle dans Worldpay.
Cette solide performance souligne la réussite du repositionnement stratégique de FIS, qui se concentre désormais plus étroitement sur ses principaux clients institutionnels financiers. L'accélération des ventes et l'amélioration des flux de trésorerie suggèrent que l'entreprise gagne du terrain dans des domaines à forte croissance tels que la banque numérique et les mouvements de fonds, tandis que de nouvelles initiatives dans l'intelligence artificielle et les actifs numériques la positionnent pour une croissance future.
La dynamique commerciale se renforce
Indicateur clé de la performance future, la valeur annuelle récurrente des contrats (ACV) a augmenté de 24 % sur un an. La croissance a été généralisée, l'ACV récurrente de la division Banking progressant de 13 % et l'ACV récurrente de la division Capital Markets grimpant de 45 %.
Le segment Banking Solutions a été le plus performant, affichant une croissance du chiffre d'affaires pro forma de 7,7 %. La division a enregistré une forte demande pour son Money Movement Hub, où l'ACV a triplé, ainsi que pour ses solutions de prêt et numériques, où l'ACV a augmenté respectivement de 63 % et 25 %. Les revenus de Capital Markets ont crû de 2,9 %, un chiffre favorisé par la clôture anticipée d'une vente de licence, mais freiné par une activité plus faible sur le marché de la syndication de prêts.
L'IA et les actifs numériques sur le devant de la scène
La direction a consacré une partie importante de la conférence aux nouvelles initiatives de croissance, en particulier un nouvel accord avec la société d'IA Anthropic. Mme Ferris a décrit cet accord comme le premier du genre dans les services financiers, visant à créer des agents d'IA pour des cas d'utilisation bancaires réglementés. Le premier agent ciblera les enquêtes sur les délits financiers, BMO et Amalgamated Bank ayant signé en tant que partenaires de conception.
Mme Ferris a précisé que FIS détiendra la propriété intellectuelle et la distribution aux clients, Anthropic fournissant le modèle de langage étendu sous-jacent. Le lancement des agents est prévu pour le second semestre 2026, avec des contributions significatives au chiffre d'affaires attendues en 2027.
La société a également fait le point sur Project Keystone, son réseau de dépôts tokenisés qui comprend cinq banques américaines. Le projet utilise la plateforme d'actifs numériques de FIS et est conçu pour aider les banques à explorer les capacités liées aux stablecoins dans un cadre réglementé.
Perspectives et situation financière
FIS a réitéré ses perspectives pour l'ensemble de l'année, prévoyant une croissance du chiffre d'affaires pro forma de 5,1 % à 5,7 % et une croissance du BPA ajusté de 8 % à 10 %. La société continue de viser 2,1 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible pour 2026.
La société a terminé le trimestre avec une dette totale de 21 milliards de dollars et un ratio de levier de 3,6x. Elle a restitué 260 millions de dollars aux actionnaires au cours du trimestre, principalement sous forme de dividendes.
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