Colony Bankcorp a accepté d'acquérir First Reliance Bancshares pour environ 163 millions de dollars dans le cadre d'une transaction en actions et en espèces, créant ainsi une banque communautaire combinée de 5 milliards de dollars d'actifs dans le Sud-Est des États-Unis.
Colony Bankcorp Inc. a accepté d'acquérir First Reliance Bancshares Inc. dans le cadre d'une transaction en actions et en espèces valorisée à environ 163 millions de dollars, créant ainsi une institution combinée de 5 milliards de dollars d'actifs dans quatre États du Sud-Est américain.
« Ce partenariat représente une étape véritablement transformationnelle pour Colony et First Reliance », a déclaré Heath Fountain, directeur général de Colony. « En unissant nos équipes, nous créons une franchise bancaire de premier plan dans le Sud-Est, idéalement positionnée pour conquérir des parts de marché dans certaines des économies les plus dynamiques du pays. »
Selon les termes de l'accord, les actionnaires de First Reliance peuvent choisir de recevoir soit 19,75 $ en espèces, soit 0,94 action ordinaire de Colony pour chaque action détenue, sous réserve d'une répartition proportionnelle qui aboutira à environ 20 % de contrepartie en espèces et 80 % en actions. Le prêteur combiné disposera d'environ 4 milliards de dollars de dépôts et de 3,2 milliards de dollars de prêts, l'opération devant être immédiatement relutive pour le bénéfice par action de Colony, hors coûts ponctuels.
La fusion réunit Colony, une société holding bancaire basée en Géorgie avec une capitalisation boursière de 449 millions de dollars et des implantations en Géorgie, en Alabama, en Floride et dans le Panhandle de Floride, avec First Reliance, un prêteur de 1,1 milliard de dollars d'actifs dont le siège social est à Florence, en Caroline du Sud. Colony a augmenté son dividende pendant neuf années consécutives et offre actuellement un rendement du dividende de 2,28 %, bien que la société ait déclaré un bénéfice par action de 0,45 $ au premier trimestre, manquant le consensus de 0,48 $, sur un chiffre d'affaires de 39,9 millions de dollars qui a également été inférieur aux prévisions.
Le fondateur et directeur général de First Reliance, Rick Saunders, rejoindra Colony en tant que vice-président exécutif et membre du conseil d'administration. Justin Strickland, président de First Reliance, deviendra président de Colony pour la Caroline du Sud, tandis que le directeur financier Robert Haile occupera les fonctions de directeur des investissements et de trésorier. Les établissements de First Reliance en Caroline du Sud continueront d'opérer sous la marque First Reliance.
La transaction, approuvée à l'unanimité par les deux conseils d'administration, devrait être conclue au quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des actionnaires. Keefe, Bruyette & Woods et Alston & Bird LLP ont conseillé Colony, tandis que Hovde Group LLC et Ward and Smith PA ont conseillé First Reliance.
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