Les modèles d'IA chinois s'emparent de 46 % des parts de jetons américains alors que les coûts chutent de 90 %

Les entreprises américaines dirigent désormais plus d'un tiers de leur trafic d'IA vers des modèles chinois, un avantage de coût de 60 % à 90 % réduisant l'écart de performance avec les principaux concurrents américains.

« Le prix fait le travail ici », a déclaré Harpreet Arora, responsable de l'infrastructure agentique chez Vercel. « Quand une tâche n'a pas besoin du meilleur modèle, les équipes commencent à l'orienter vers le modèle le moins cher qui soit suffisamment bon. »

La part des jetons utilisés par les entreprises américaines sur les modèles d'IA chinois via OpenRouter est restée au-dessus de 30 % chaque semaine depuis le 8 février, atteignant un pic à 46 %. Cela représente une moyenne de 11 % sur les 12 mois précédents et seulement 4,5 % au premier semestre 2025. Les modèles open-source chinois coûtent 60 % à 90 % de moins que les principaux systèmes d'Anthropic et d'OpenAI, selon Justin Summerville, qui supervise les données et l'analyse chez OpenRouter.

Ce changement menace le pouvoir de fixation des prix des laboratoires de pointe américains à un moment où les prix des jetons pour leurs modèles les plus avancés augmentent. OpenAI et Anthropic ont été sollicitées pour un commentaire. Cette tendance complique également les efforts américains pour réglementer les exportations d'IA — la fermeture par Washington pendant 18 jours des modèles Fable 5 et Mythos 5 d'Anthropic en juin a été suivie, dans un délai d'un jour, par la publication en open source du modèle GLM 5.2 par le laboratoire chinois Z.ai.

DeepSeek et GLM 5.2 mènent la charge

Les modèles chinois sont passés de la curiosité au cheval de trait de la production en quelques mois. La start-up d'IA Lindy a transféré 100 % de son trafic des modèles Claude d'Anthropic vers DeepSeek en juin, une décision que le CEO Flo Crivello a déclaré fera économiser des millions de dollars à l'entreprise. « On pouvait voir cette courbe des coûts descendre, comme, s'écraser au sol », a déclaré Crivello à CNBC.

Le GLM 5.2 de Z.ai, sorti fin juin, a connu l'adoption la plus rapide de tous les modèles suivis par Vercel en 2026. Le volume quotidien de jetons a augmenté d'environ 27 fois au cours de sa première semaine complète, et le nombre de clients l'utilisant a augmenté d'environ 80 fois, selon Arora. Le modèle s'est placé à moins d'un point de pourcentage de l'Opus 4.8 d'Anthropic sur un benchmark agentique très suivi, pour environ un cinquième du coût.

La part de DeepSeek dans les jetons de passerelle a augmenté entre mai et juin sur la plateforme de Vercel, qui permet aux développeurs de déployer et d'exécuter des applications. Dans les classements d'OpenRouter, GLM 5.2 se classe désormais cinquième en termes d'utilisation.

L'écart de performance se réduit à quelques mois

Les modèles d'IA chinois fonctionnent désormais « proches des meilleurs modèles américains de pointe » tout en coûtant une fraction du prix, a déclaré Kyle Chan, chercheur au John L. Thornton China Center de la Brookings Institution. Il estime qu'ils accusent un retard de six à neuf mois sur leurs rivaux américains.

« Les nouveaux modèles open-source performent bien et se montrent capables pour toutes les tâches de LLM, sauf les plus complexes », a déclaré Summerville d'OpenRouter. Sur LaunchLemonade, une plateforme d'agents IA pour les secteurs réglementés, GLM 5.2 fait désormais partie des cinq premiers modèles, a déclaré le CEO Cien Solon.

Ces gains de capacité interviennent alors que les laboratoires américains font face à une hausse des coûts. OpenAI et Anthropic ont augmenté les prix des jetons sur leurs systèmes les plus avancés, poussant les entreprises soucieuses de leurs coûts à explorer des alternatives. « Nous voyons des entreprises de plus en plus motivées à se tourner vers des piles d'IA moins chères qu'elles peuvent contrôler et adapter elles-mêmes », a déclaré Yacine Jernite, responsable de l'apprentissage automatique chez Hugging Face.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Ce changement d'adoption exerce une pression sur la prime de valorisation dont ont bénéficié les laboratoires de pointe américains et leurs bailleurs de fonds. Si les modèles chinois continuent de combler l'écart de performance tout en maintenant un avantage de coût de 60 % à 90 %, le marché adressable des systèmes d'IA américains premium pourrait se réduire aux seules charges de travail les plus exigeantes — raisonnement complexe, codage à enjeux élevés et industries réglementées où les préoccupations de souveraineté des données bloquent les alternatives chinoises. Pour les entreprises, la tendance débloque des économies de coûts substantielles : la seule migration de Lindy permettra d'économiser des millions en quelques mois, selon son CEO. La question est de savoir si les laboratoires américains peuvent réduire leurs prix assez rapidement pour conserver des parts de marché, ou si l'écosystème open-source chinois deviendra le choix par défaut pour le vaste segment intermédiaire du marché de l'IA.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.