Points clés
Le système Smart Value Recapture (SVR) mis à niveau de Chainlink est devenu opérationnel sur le réseau principal Ethereum le 21 mai, récupérant plus de 1,1 million de dollars de valeur extractible par oracle (OEV) pour le protocole de prêt DeFi Aave en optimisant les enchères de liquidation.
« Le partenariat entre Chainlink et Aave a joué un rôle fondamentalement important dans le façonnement, le développement et l'expérimentation d'innovations blockchain », a déclaré Johann Eid, directeur commercial chez Chainlink Labs, dans un communiqué. « Le SVR est une autre étape importante sur ce chemin partagé, établissant une nouvelle norme dans l'économie de la DeFi. »
Le système mis à niveau utilise un mécanisme d'enchères parallèles avec Flashbots et Titan et a traité plus de 32 millions de dollars de liquidations pour Aave avec un taux de récupération moyen de plus de 80 %, selon un récent message de Chainlink Labs. Suite à un vote de l'Aave DAO, la valeur récupérée est partagée, avec 65 % allant à l'écosystème Aave et 35 % au réseau Chainlink pour les six premiers mois.
L'intégration du SVR couvre désormais environ 75 % de la valeur totale verrouillée d'Aave sur Ethereum, représentant une nouvelle source de revenus pour les protocoles DeFi qui voyaient auparavant la valeur fuir vers des liquidateurs tiers. Cette mise à niveau intervient alors que le protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP) de Chainlink connaît également une adoption record, avec 80 428 adresses actives quotidiennes, suite aux migrations de protocoles tels que Kraken et Kelp DAO.
Le système SVR est conçu pour capturer une forme spécifique de valeur maximale extractible (MEV) connue sous le nom de valeur extractible par oracle (OEV). Cette valeur apparaît lorsqu'une mise à jour de prix par un oracle révèle un prêt sous-collatéralisé, créant une opportunité de liquidation rentable. Au lieu que cette valeur soit entièrement capturée par des chercheurs externes, le multiplexage d'enchères de flux d'ordres du SVR permet à des protocoles comme Aave d'en récupérer la majorité.
« Optimiser les algorithmes de liquidation sur la DeFi tout en maintenant la sécurité financière et technique des protocoles est une entreprise colossale », a déclaré Ernesto Boado, co-fondateur de BGD Labs, qui a contribué à l'intégration. « Mais une fois de plus, le partenariat Aave-Chainlink tient ses promesses. »
Les premiers marchés Aave sur Ethereum à intégrer la mise à niveau SVR incluent le tBTC, le LBTC, l'AAVE et le LINK. Le système a également été étendu à d'autres réseaux, notamment Base, Arbitrum et BNB Chain, en utilisant un mécanisme d'enchères séparé appelé Atlas.
Cette poussée vers une sécurité et une capture de valeur accrues fait suite à une série d'exploits sur des infrastructures inter-chaînes concurrentes, ce qui a incité des protocoles comme Kelp, Solv et Lombard à migrer des milliards d'actifs vers le CCIP de Chainlink. Kraken, une plateforme d'échange de crypto-monnaies majeure, a également récemment remplacé LayerZero par le CCIP pour sa suite d'actifs wrappés, citant l'architecture de sécurité de défense en profondeur de Chainlink.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
