Points clés :
Wohl & Fruchter LLP a ouvert une enquête sur l'équité de la vente proposée de Caesars Entertainment Inc. à 31 $ par action en numéraire à Fertitta Entertainment, a annoncé le cabinet d'avocats jeudi.
« Notre enquête porte sur la question de savoir si le conseil d'administration de Caesars a rempli ses obligations fiduciaires en approuvant la transaction à un prix équitable pour les actionnaires », a déclaré un représentant de Wohl & Fruchter.
L'offre de 31 $ par action valorise Caesars à une valeur d'entreprise d'environ 17,6 milliards de dollars, sur la base des actions en circulation et de la dette nette de la société. L'accord permettrait de privatiser l'opérateur de casinos sous la houlette de Fertitta Entertainment, contrôlé par le milliardaire Tilman Fertitta, qui possède également la chaîne de casinos Golden Nugget et la franchise NBA des Houston Rockets.
L'enquête introduit une incertitude dans l'un des plus grands rachats de l'industrie du casino ces dernières années. Si l'enquête juge le prix inadéquat, elle pourrait faire pression sur Fertitta pour qu'il relève son offre ou attirer des offres concurrentes, tandis qu'un échec laisserait les actions de Caesars se négocier en dessous du prix d'offre.
L'enquête est la première contestation connue d'un actionnaire concernant la transaction. Wohl & Fruchter, un cabinet basé à Monsey, New York, spécialisé dans les litiges relatifs aux droits des actionnaires, a déclaré qu'il examinait les conflits d'intérêts potentiels et la régularité du processus de vente.
Caesars exploite plus de 50 casinos et centres de villégiature à travers les États-Unis, dont le Caesars Palace à Las Vegas et les établissements Harrah's dans tout le pays. La société comptait environ 43 000 employés selon son dernier dépôt. Fertitta Entertainment prendrait le contrôle d'un portefeuille couvrant les complexes hôteliers du Las Vegas Strip et les marchés de jeux régionaux dans 16 États.
L'offre de 31 $ représente une prime par rapport au cours de l'action de Caesars avant l'émergence des spéculations sur l'accord. Les actions de Caesars se négociaient près de 28 $ avant que des informations sur une vente potentielle ne fassent surface ces dernières semaines, ce qui implique une prime d'environ 11 %. Le pourcentage exact de la prime basé sur le cours avant toute rumeur d'accord n'a pas été officiellement divulgué.
La transaction nécessite l'approbation des actionnaires de Caesars et le feu vert des autorités de régulation des jeux dans plusieurs juridictions, dont le Nevada, le New Jersey et l'Indiana. Un vote des actionnaires n'a pas encore été programmé, et le calendrier de clôture prévu n'a pas été communiqué.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
