Les dirigeants de BridgeBio Pharma (NASDAQ : BBIO) ont projeté un chiffre d'affaires annuel maximal dérisqué de plus de 8 milliards de dollars pour quatre produits clés, renforçant ainsi la confiance dans son médicament commercial Attruby et dans un trio de candidats du pipeline à court terme lors d'une récente conférence de BofA sur la santé.
« Nous estimons qu'un potentiel de ventes annuelles maximales dérisquées de plus de 8 milliards de dollars est à portée de main avec l'Attruby et les trois produits suivants », a déclaré Tom Trimarchi, directeur financier et président de BridgeBio, soulignant la trajectoire de croissance de la société depuis sa création il y a plus de 10 ans.
Le principal moteur commercial de la société, l'Attruby, a généré 180,6 millions de dollars de revenus aux États-Unis au premier trimestre et est en passe de dépasser le statut de blockbuster cette année. La direction a réitéré une prévision de ventes maximales aux États-Unis d'environ 4 milliards de dollars pour le traitement de l'ATTR-CM. Ces prévisions s'appuient sur une opportunité de marché estimée entre 15 et 20 milliards de dollars et une part de marché croissante de plus de 25 % parmi les nouveaux patients.
Les prévisions dépendent du lancement réussi de trois médicaments supplémentaires et d'une pénétration continue du marché face aux concurrents. La société a récemment déposé une demande de nouveau médicament pour l'encaleret dans l'ADH1, avec un lancement potentiel aux États-Unis début 2027, ce qui pourrait être le premier traitement approuvé pour cette pathologie.
Le pipeline s'approche du marché
BridgeBio a détaillé son pipeline de stade avancé, qui comprend trois actifs dont les lancements sont imminents. Les produits sont le BBP-418 pour la dystrophie musculaire des ceintures de type 2I, l'encaleret pour l'ADH1 et l'infigratinib pour l'achondroplasie.
La société a déposé sa NDA pour l'encaleret suite à un essai de phase 3 réussi où 76 % des participants ont atteint le critère d'évaluation principal, contre seulement 4 % avec le traitement conventionnel. BridgeBio estime à un milliard de dollars le potentiel de marché de l'encaleret rien que pour l'ADH1 et prévoit de lancer une étude de phase 3 pour le médicament dans une indication plus large d'hypoparathyroïdie chronique au cours de l'été 2026.
Pour le BBP-418, BridgeBio estime la population de patients à environ 7 000 aux États-Unis et en Europe. Parallèlement, les dirigeants ont souligné le potentiel de l'infigratinib en tant qu'option orale pratique pour l'achondroplasie, une pathologie qui nécessiterait autrement des injections quotidiennes ou hebdomadaires.
L'avantage concurrentiel d'Attruby
Les dirigeants ont exprimé leur confiance dans la position d'Attruby en tant que traitement de première intention, citant la préférence des médecins pour les stabilisateurs oraux en raison de leur efficacité, de leur sécurité et de leur commodité par rapport aux injections. Malgré la concurrence de produits établis comme le Vyndamax de Pfizer, BridgeBio a conquis plus d'un quart du marché des patients commençant un nouveau traitement. La société s'appuie sur un programme de médicaments gratuits de 30 jours pour encourager l'adoption.
Ces orientations donnent aux investisseurs une image plus claire de la stratégie commerciale multi-produits de BridgeBio. L'exécution réussie de ces trois lancements à venir, parallèlement à la croissance continue d'Attruby, sera cruciale pour que la société atteigne son objectif ambitieux de 8 milliards de dollars de ventes.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
