Bitcoin rebondit au-dessus de 63 000 $ alors que le support à 60 000 $ tient bon dans un contexte d'incertitude macroéconomique

Le Bitcoin a défendu les 60 000 $ pour la première fois depuis 2024, déclenchant un rallye de couverture de shorts au-dessus de 63 000 $ alors que les traders surveillent les données IPC et une potentielle introduction en bourse de SpaceX.

Le Bitcoin s'échangeait autour de 62 700 $ à 14h00 UTC le 8 juin après avoir brièvement glissé sous les 60 000 $ le 6 juin, sa première rupture de ce seuil en plus de deux ans. Le rebond a suivi une baisse hebdomadaire de 14,6 % qui a effacé près de 19 000 $ du prix et poussé l'indice Crypto Fear & Greed à un plus bas pluriannuel de 8, selon les données de CoinGecko.

« Le niveau des 60 000 $ représente plus de 1,2 milliard de dollars d'intérêt ouvert notionnel lié aux options de vente à ce strike sur Deribit », a déclaré Jean-David Péquignot, directeur commercial chez Deribit, à CoinDesk. Une rupture sous ce niveau pourrait forcer les teneurs de marché à ajuster leurs couvertures, l'exposition gamma courte pouvant entraîner des ventes supplémentaires au comptant ou à terme, a-t-il ajouté.

La reprise a été alimentée par le covering de shorts et les signaux de survente après que le RSI quotidien du Bitcoin soit tombé à environ 15,5, son plus bas niveau depuis le krach lié au COVID en mars 2020. Les données de CoinGlass ont montré que plus de 155 millions de dollars de positions longues crypto ont été liquidées en une heure lors de la vente massive, les liquidations totales dépassant 1,7 milliard de dollars sur une période de 24 heures. Le RSI est depuis remonté à environ 25,8, bien que le MACD reste baissier avec l'histogramme qui commence tout juste à se contracter.

La défense des 60 000 $ est l'évolution technique la plus cruciale pour les perspectives à court terme du Bitcoin. Un maintien durable au-dessus de cette zone ouvre la voie vers la moyenne mobile simple à 9 jours près de 65 300 $ et l'EMA à 20 jours près de 69 000 $. Cependant, l'incapacité à maintenir le support au-dessus de 60 000 $ pourrait déclencher une nouvelle vague de liquidations, les prochaines zones de support majeures se situant à 58 500 $ et 56 000 $, selon les données de TradingView.

Les données on-chain montrent une capitulation, mais pas un plancher confirmé

Les détenteurs à court terme réalisent des pertes au niveau le plus élevé jamais enregistré, le ratio de profit/perte réalisé des détenteurs à court terme atteignant un nouveau plus bas historique, selon les données citées par l'analyste Scott Melker. Environ 5,3 millions de Bitcoins détenus par des détenteurs à long terme sont désormais en perte, dépassant les niveaux observés après l'effondrement de FTX.

Les données de CryptoQuant ont montré une contraction totale de la demande proche de 501 000 BTC, la demande au comptant tombant à -272 000 BTC sur une base cumulée sur 30 jours et la demande à terme chutant à -229 000 BTC. Près de 40 milliards de dollars ont quitté l'écosystème Bitcoin sur une courte période alors que les capitaux se sont déplacés vers les actions américaines, en particulier les grandes entreprises liées à l'IA, a rapporté le fournisseur de données.

Tous les analystes ne s'accordent pas à dire qu'un plancher a été établi. Le contributeur de CryptoQuant, Darkfost, a noté que les pertes réalisées depuis octobre ont atteint environ 174 milliards de dollars, encore inférieures aux 211 milliards de dollars enregistrés lors du marché baissier de 2022, laissant la place à une baisse supplémentaire si la capitulation se poursuit. Le commentateur de marché Ardi a déclaré que les investisseurs particuliers ont continué à acheter les creux tandis que les grands acteurs distribuent l'offre lors des rallyes de soulagement, un modèle généralement pas associé aux planchers de marché majeurs.

Vents contraires macroéconomiques et facteur IPO de SpaceX

La vente massive s'est intensifiée après que le Département du Travail américain a rapporté 172 000 créations d'emplois non agricoles pour mai, bien au-dessus du consensus de 85 000. Les chiffres révisés ont ajouté 93 000 emplois supplémentaires aux deux mois précédents, renforçant les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait maintenir une politique monétaire plus stricte plus longtemps. BNP Paribas a abandonné ses prévisions antérieures de taux stables et projette désormais trois hausses de taux de la Fed à partir de décembre, citant une inflation persistante et des conditions solides du marché du travail.

Ajoutant à l'incertitude, les rumeurs d'une potentielle introduction en bourse de SpaceX pourraient drainer des liquidités des actifs risqués, y compris le Bitcoin, bien que la direction des flux de capitaux reste incertaine. La prochaine publication de l'IPC et la décision de la Fed sur les taux seront les prochains catalyseurs majeurs de la trajectoire du prix du Bitcoin.

Si le Bitcoin peut se maintenir au-dessus de 60 000 $ à travers ces événements, la voie vers 65 300 $ et 69 000 $ devient viable. Une rupture décisive sous 60 000 $ exposerait cependant les niveaux de support de 58 500 $ et 56 000 $, la SMA à 200 semaines près de 55 000 $ représentant la prochaine grande zone de support à long terme.

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