Points clés à retenir :
Sept banques centrales et plus de 40 institutions financières ont réglé des paiements transfrontaliers de gros en quelques secondes en utilisant des réserves tokenisées de banques centrales et des dépôts tokenisés de banques commerciales, a annoncé mercredi la BRI.
La Banque des Règlements Internationaux et sept banques centrales ont réglé des paiements transfrontaliers de gros en quelques secondes à l'aide d'un prototype tokenisé, selon un rapport publié mercredi, marquant l'une des collaborations les plus larges entre banques centrales et prêteurs privés sur le règlement basé sur la blockchain.
"Le Projet Agorá démontre que les réserves tokenisées des banques centrales et les dépôts des banques commerciales peuvent être combinés sur un registre partagé pour réaliser un règlement atomique, éliminant ainsi le risque de crédit et de règlement", a déclaré la BRI dans le rapport.
Le prototype a traité des transactions en quelques secondes une fois la liquidité bloquée, en utilisant une architecture blockchain à deux couches combinant les réserves tokenisées des banques centrales sur des registres juridictionnels avec les dépôts tokenisés des banques commerciales sur un registre unificateur partagé. Le système permettait aux contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent, les sanctions et la fraude de fonctionner en parallèle plutôt qu'en séquence, ce qui, selon la BRI, pourrait réduire les taux élevés de faux positifs qui pèsent sur les réseaux de paiement transfrontaliers existants. Les banques centrales participantes comprenaient la Banque de France représentant l'Eurosystème, la Banque du Japon, la Banque de Corée, la Banque du Mexique, la Banque nationale suisse, la Banque fédérale de réserve de New York et la Banque d'Angleterre, aux côtés de plus de 40 institutions financières réglementées, dont JPMorgan, UBS, Visa et Mastercard.
Les paiements transfrontaliers ont totalisé 195 000 milliards de dollars en 2024 et devraient atteindre 320 000 milliards de dollars d'ici 2032, selon les données de FXC Intelligence citées dans le rapport. Le projet progresse désormais vers des tests en conditions réelles avec des transactions effectives, bien que la BRI n'ait pas fourni de calendrier pour une mise en œuvre commerciale.
Comment fonctionne l'architecture à deux couches
La plateforme a préservé le « système bancaire à deux niveaux » et sauvegardé « l'unicité de la monnaie », que la BRI a qualifiée de « fondamentale pour la stabilité financière », distinguant le projet des alternatives de stablecoins. Les réserves tokenisées des banques centrales fonctionnaient sur des registres juridictionnels tandis que les dépôts tokenisés des banques commerciales évoluaient sur un registre unificateur partagé, avec des contrats intelligents automatisant les règles de conformité et les conditions de paiement directement dans les transactions. La BRI a déclaré que les frictions opérationnelles restent l'un des plus grands problèmes des paiements mondiaux aujourd'hui, les institutions utilisant des systèmes et des processus de vérification différents qui entraînent des retards. Le nouveau système pourrait permettre un règlement 24 heures sur 24, atténuant les retards causés par des horaires de fonctionnement décalés entre les juridictions.
Prochaines étapes et gouvernance
Le rapport a identifié des domaines nécessitant un développement supplémentaire, notamment les mécanismes d'économie de liquidité, la posture de cybersécurité et les cadres de gouvernance couvrant le caractère définitif du règlement, la gouvernance des données et la gestion des risques. La BRI n'a pas fourni de date exacte pour la mise en œuvre commerciale complète, mais le passage aux tests en conditions réelles constitue une étape importante pour l'initiative. En cas de succès, le Projet Agorá pourrait remodeler les systèmes de règlement transfrontaliers mondiaux dans les années à venir, réduisant potentiellement les frais de transaction et améliorant la rapidité et la transparence des règlements.
Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement.
