Badger Infrastructure Solutions Ltd. a clôturé un placement privé de 300 millions de dollars canadiens, utilisant le nouveau capital pour refinancer la dette existante et solidifier son bilan avant de futurs investissements de croissance. Cette transaction, la toute première émission d'obligations de la société, bloque un taux d'intérêt fixe de 5,375 % sur les obligations non subordonnées et non garanties jusqu'à leur échéance le 14 mai 2031.
« Nous sommes très satisfaits du soutien solide de nos nouveaux investisseurs canadiens à revenu fixe lors de notre première émission d'obligations », a déclaré Rob Dawson, directeur financier de Badger. « Ce financement réussi étant terminé, Badger reste bien positionnée pour poursuivre sa stratégie d'investissement pour la croissance tout en maintenant un bilan solide. »
Le placement a été souscrit par un syndicat de preneurs fermes dirigé par CIBC World Markets Inc. et TD Securities Inc., qui ont agi en tant que teneurs de livres conjoints. Norton Rose Fulbright Canada LLP a agi à titre de conseiller juridique pour Badger. Les obligations ont été offertes au Canada par voie de placement privé et n'ont pas été enregistrées en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières (U.S. Securities Act).
En utilisant le produit pour rembourser les montants impayés sur ses facilités de crédit, Badger échange une dette à taux variable contre une obligation à long terme à taux fixe. Cette mesure réduit l'exposition de la société aux fluctuations des taux d'intérêt et offre une plus grande certitude quant à ses coûts d'emprunt futurs. Le refinancement est une étape clé dans la gestion de la structure du capital de la société alors qu'elle continue de servir les marchés de la construction, des services publics et du transport avec ses services d'excavation non destructive.
À propos de Badger Infrastructure Solutions
Badger est le plus grand fournisseur d'excavation non destructive en Amérique du Nord, utilisant principalement son système exclusif Badger Hydrovac™. Ce système utilise un jet d'eau sous pression et un aspirateur puissant pour excaver le sol en toute sécurité autour des infrastructures souterraines sensibles telles que les conduites d'électricité, de gaz et d'égouts. La société conçoit et fabrique sa propre flotte de camions Hydrovac dans une usine située à Red Deer, en Alberta.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
