Apple double son objectif de production de MacBook Neo à 10 millions d'unités, une décision qui l'oblige à payer un surplus pour les puces A18 Pro de TSMC et accélère sa stratégie de diversification de la chaîne d'approvisionnement avec Intel et Samsung.
Apple Inc. accélère agressivement la production de son futur MacBook Neo, malgré le paiement de prix premium pour les puces A18 Pro de TSMC et la rareté de la DRAM. Cette décision signale une confiance intense dans sa nouvelle gamme de matériel et expose les pressions sur la chaîne d'approvisionnement forçant l'entreprise à explorer une fabrication basée aux États-Unis avec ses rivaux Intel et Samsung.
« Nous avons moins de flexibilité dans la chaîne d'approvisionnement que nous n'en aurions normalement », a déclaré le PDG Tim Cook lors de la récente conférence téléphonique sur les résultats de l'entreprise, notant que la disponibilité des nœuds avancés pour produire ses processeurs représente une contrainte significative sur la croissance.
Selon les rapports, Apple a ordonné aux fournisseurs de préparer 10 millions d'unités de MacBook Neo cette année, une augmentation substantielle par rapport à l'objectif initial de cinq à six millions. Cette poussée de volume nécessite de payer un surplus pour sécuriser les puces A18 Pro auprès d'une Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) dont la capacité est saturée, et de gérer les coûts plus élevés des composants de mémoire essentiels, gonflant davantage la liste des matériaux (BOM) de l'appareil.
La hausse de la production suggère qu'Apple prévoit que le MacBook Neo sera un moteur de revenus majeur, mais la hausse des coûts des composants menace les marges bénéficiaires. Plus important encore, cela souligne la vulnérabilité stratégique de sa dépendance de dix ans envers un seul partenaire fondeur, un risque qui pousse Apple vers des discussions exploratoires avec Intel Corp. et Samsung Electronics Co. pour la future production de puces.
Pendant près d'une décennie, Apple a bénéficié d'un accès prioritaire aux nœuds de processus les plus avancés de TSMC, un partenariat central pour les performances de l'iPhone et des Mac Apple Silicon. Cependant, l'explosion récente de la demande d'accélérateurs d'IA, portée par des entreprises comme Nvidia, a consommé la capacité de pointe de TSMC. Le fondeur taïwanais a déclaré qu'il s'efforçait d'ajouter de la capacité, les pénuries devant durer au-delà de 2027.
Ce goulot d'étranglement à l'échelle de l'industrie signifie qu'Apple est désormais en concurrence pour l'allocation de wafers d'une manière inédite, l'obligeant à payer des primes pour sécuriser l'approvisionnement nécessaire à ses lancements de produits ambitieux. La situation est aggravée par la volonté de Washington d'atteindre la souveraineté sur le silicium, ce qui a remodelé la stratégie de chaîne d'approvisionnement à long terme d'Apple en faveur du matériel fabriqué aux États-Unis.
Face à ces vents contraires, Apple poursuivrait une stratégie de diversification à deux volets, en tenant des discussions préliminaires avec Intel et Samsung. Les deux partenaires potentiels réalisent des investissements significatifs dans des usines de fabrication basées aux États-Unis, ce qui correspond à l'objectif d'Apple d'atténuer les risques géopolitiques et de s'attirer les faveurs du gouvernement américain.
Le processus 18A-P d'Intel, une version améliorée du nœud 18A, est un candidat potentiel pour les futures puces Apple. Certains rapports suggèrent que l'intérêt d'Apple a grandi après avoir examiné les premiers résultats des kits de développement de processus d'Intel. Pour Samsung, la cible serait son nœud SF2 (2nm), dont la fabrication à haut volume est prévue pour 2027 dans sa nouvelle installation de Taylor, au Texas.
Cette diversification verrait probablement Apple confier la production de ses puces d'entrée de gamme, comme la rumeur de l'A21 pour l'iPhone 19 de base, à Intel ou Samsung. Cela libérerait la capacité la plus avancée et la plus contrainte de TSMC pour le silicium « Pro » et « Max » à forte marge qui équipe ses appareils premium comme le MacBook Neo. Bien que le prix soit un facteur, un partenariat réussi avec l'un ou l'autre des fondeurs accorderait à Apple une redondance critique de la chaîne d'approvisionnement et un levier significatif dans les négociations futures. Pour Intel ou Samsung, remporter ne serait-ce qu'une fraction du volume annuel massif de 250 millions d'iPhone d'Apple serait une approbation monumentale de leurs ambitions de fonderie, incitant probablement d'autres concepteurs majeurs comme Qualcomm et MediaTek à suivre le mouvement.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
