Advanced Micro Devices Inc. a plus que doublé ses prévisions à long terme pour le marché des processeurs serveur, citant une demande explosive provenant des nouvelles charges de travail d'IA agentique qui nécessitent beaucoup plus de puissance de calcul.
Advanced Micro Devices Inc. a radicalement réinitialisé les attentes pour le marché des processeurs serveur, la présidente-directrice générale Lisa Su prévoyant désormais un marché total adressable de plus de 120 milliards de dollars d'ici 2030. Ces perspectives révisées, en hausse par rapport à une estimation de 60 milliards de dollars en novembre, sont portées par un changement structurel dans l'architecture des centres de données pour l'intelligence artificielle, où les CPU pourraient devenir aussi critiques que les processeurs graphiques.
« À mesure que les charges de travail d'inférence et d'IA agentique augmentent, la puissance de calcul CPU requise est bien plus importante que prévu initialement », a déclaré Su lors de l'appel sur les résultats de l'entreprise. « Ces tâches, au-delà de leur dépendance aux GPU et aux accélérateurs, nécessitent des ressources CPU substantielles pour l'orchestration, le mouvement des données et l'exécution parallèle. »
Ces prévisions optimistes interviennent alors qu'AMD a publié un chiffre d'affaires de 10,25 milliards de dollars au premier trimestre, soit une augmentation de 38 % sur un an qui dépasse les attentes des analystes. La croissance a été tirée par son segment des centres de données, dont les ventes ont bondi de 57 % pour atteindre 5,8 milliards de dollars. La société prévoit un chiffre d'affaires d'environ 11,2 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, également supérieur aux estimations du consensus.
Les projections d'AMD signalent une nouvelle phase dans la construction de l'infrastructure d'IA, suggérant que les besoins de calcul pour l'IA s'élargissent au-delà du simple entraînement de modèles avec des GPU. Ces prévisions défient directement la domination du rival Nvidia Corp. et impliquent un cycle de demande massif et soutenu qui profitera à l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs, du partenaire fondeur TSMC aux fabricants de puces mémoire.
Le principal moteur de la révision des prévisions d'AMD est l'essor de ce que l'on appelle l'IA agentique — des agents d'IA autonomes ou semi-autonomes qui effectuent des tâches complexes. Alors que l'entraînement des modèles d'IA dépend fortement des GPU, ces nouvelles charges de travail agentiques nécessitent un nombre important de CPU pour gérer et orchestrer les tâches, ce qui entraîne un changement fondamental dans la conception des centres de données.
Selon Su, l'industrie assiste à un changement rapide du ratio CPU/GPU. Alors que les centres de données étaient auparavant construits avec un ratio d'un CPU pour quatre ou huit GPU, les nouveaux déploiements se rapprochent d'un ratio de un pour un. Dans certains scénarios d'agents à haute densité, a noté Su, le nombre de CPU pourrait même dépasser le nombre de GPU. Cette observation a été relayée récemment par Pat Gelsinger, PDG d'Intel Corp., indiquant une tendance générale du secteur.
Reflétant cette demande, AMD s'attend à ce que ses revenus de CPU serveur s'accélèrent, prévoyant une croissance annuelle de plus de 70 % au deuxième trimestre.
Parallèlement à l'explosion de la demande de CPU, AMD a annoncé une extension majeure de son partenariat stratégique avec Meta Platforms Inc. Le géant des réseaux sociaux déploiera jusqu'à six gigawatts de GPU AMD Instinct, y compris un nouveau GPU personnalisé basé sur la future architecture MI450. Les expéditions de la puce personnalisée, co-conçue pour les charges de travail d'IA de nouvelle génération de Meta, devraient commencer au second semestre 2026.
Cet accord représente une validation significative de la stratégie d'AMD visant à concurrencer directement Nvidia sur le marché des accélérateurs d'IA. La société se prépare également à lancer ses processeurs serveur EPYC de nouvelle génération, nom de code « Venice », qui utiliseront un processus de fabrication en 2 nanomètres et dont la sortie est prévue plus tard cette année.
Malgré la croissance fulgurante de ses activités de centres de données, AMD est confrontée à des vents contraires dans ses segments grand public. La directrice financière Jean Hu a averti que les revenus du jeu devraient baisser de plus de 20 % au second semestre, citant l'impact de la hausse des coûts de la mémoire et des composants sur les marchés des PC et du jeu.
Cependant, les investisseurs se sont concentrés sur l'opportunité plus large de l'IA, poussant les actions AMD en hausse de plus de 6 % dans les transactions après bourse suite à ces annonces. Les résultats montrent que si le marché de l'électronique grand public fait face à des pressions à court terme, le cycle d'investissement à long terme dans l'infrastructure d'IA s'avère plus important et plus soutenu que ce que même les analystes les plus optimistes avaient prévu.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
