Points clés à retenir :
Alpex Acquisition Corp., une société de chèque en blanc, a fixé le prix de son introduction en Bourse de 10 millions d'unités à 10 $ pièce, levant ainsi 100 millions de dollars pour une future cible d'acquisition.
Les unités devraient commencer à être négociées sur le Nasdaq Global Market sous le symbole ALPXU le 25 juin, a indiqué la société d'acquisition à vocation spécifique basée à New York dans un communiqué. Chaque unité est composée d'une action ordinaire et d'un droit de recevoir un dixième d'action lors de la réalisation d'une première combinaison d'entreprises.
« Cette fixation de prix reflète une demande institutionnelle soutenue pour les structures SPAC en tant que voie alternative d'accès aux marchés publics », a déclaré Tom Brennan, analyste IPO et fusions-acquisitions. « Les véhicules de chèque en blanc continuent d'offrir aux sponsors une base de capital flexible pour identifier des cibles d'acquisition. »
Alpex n'a divulgué ni secteur cible ni calendrier de fusion, une caractéristique standard des SPAC qui lèvent des capitaux avant d'identifier une acquisition. La société n'a pas encore nommé son équipe de direction ni son conseil d'administration dans le dépôt public.
Cette levée de 100 millions de dollars s'ajoute à une année d'émissions régulières de SPAC sur les bourses américaines. Les sociétés de chèque en blanc ont levé environ 3,5 milliards de dollars au premier semestre 2026, répartis sur quelque 35 introductions en Bourse, selon les données de SPAC Research. Ce rythme se compare à environ 2,8 milliards de dollars levés sur la même période un an plus tôt, signalant une reprise graduelle après le ralentissement post-2021.
Chaque unité de l'offre comprend une action ordinaire et un droit de recevoir un dixième d'action ordinaire lors de la réalisation d'une première combinaison d'entreprises. Les droits ne seront pas négociés séparément avant la réalisation d'une combinaison d'entreprises, a précisé la société.
Les SPAC disposent généralement de 18 à 24 mois à compter de la clôture de leur introduction en Bourse pour réaliser une combinaison d'entreprises, sous peine de liquidation et de restitution du capital aux actionnaires. Cette structure donne aux sponsors le temps d'évaluer les cibles potentielles tout en offrant aux investisseurs une protection contre les risques de baisse grâce aux produits du compte séquestre.
Le marché des véhicules de chèque en blanc a atteint son apogée en 2021 avec plus de 600 introductions en Bourse levant plus de 160 milliards de dollars, avant que la surveillance réglementaire et les contre-performances n'entraînent une forte contraction. L'environnement actuel reflète un rythme plus mesuré, les sponsors se concentrant sur des cibles de qualité et des conditions de transaction améliorées.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
