Apple acelera su impulso de IA con el acuerdo Google Gemini y una adquisición de 2.000 millones de dólares
Apple está ejecutando una importante estrategia de dos frentes para acelerar sus capacidades de IA generativa. Según los informes, la compañía está finalizando una asociación plurianual para integrar el modelo de IA Gemini de Google en una Siri renovada. Este acuerdo, que podría costarle a Apple alrededor de 1.000 millones de dólares anuales, tiene como objetivo aprovechar los potentes modelos fundamentales de Google para mejorar rápidamente su asistente virtual para sus 2.500 millones de dispositivos activos. JPMorgan y Wedbush consideran esta asociación como un paso fundamental que aumenta la confianza en la hoja de ruta de IA de Apple.
En paralelo, Apple está invirtiendo fuertemente en su propia tecnología al adquirir, según los informes, la startup israelí de IA Q.AI por casi 2.000 millones de dólares. Esta adquisición señala la intención de Apple de construir capacidades de IA propietarias junto con su colaboración con Google. El enfoque dual permite a Apple implementar inmediatamente funciones avanzadas a través del acuerdo Gemini mientras desarrolla tecnología interna única para una diferenciación de productos a largo plazo.
Analistas divididos mientras los ingresos por servicios crecen un 6.3%
Wall Street sigue dividido sobre las perspectivas a corto plazo de Apple, creando un tira y afloja entre el fuerte crecimiento de los servicios y las preocupaciones sobre la rentabilidad. El caso alcista está respaldado por la continua fortaleza de la división de Servicios de Apple, con Bank of America destacando que los ingresos de la App Store ya han aumentado un 6.3% interanual en el segundo trimestre fiscal. Esta ejecución impulsó a Evercore ISI a elevar su precio objetivo a 330 dólares en enero, citando un sólido rendimiento del iPhone y los Servicios.
Sin embargo, los bajistas se centran en la posible compresión de los márgenes. Los analistas de UBS identificaron el aumento de los costos de la memoria como un riesgo clave, una preocupación de la que se hizo eco Citi después de que Apple no proporcionara una guía detallada sobre los precios de la memoria para 2026. Esta cautela se materializó cuando Jefferies recortó su precio objetivo para Apple en 6.89 dólares el 26 de enero, lo que refleja los temores de que los costos puedan erosionar la rentabilidad incluso cuando crecen los ingresos por servicios y las actualizaciones impulsadas por la IA.
Los modelos de valoración se ajustan a medida que el valor razonable sube a 291.65 dólares
Los modelos financieros están comenzando a incorporar esta perspectiva compleja, lo que lleva a ajustes matizados en la valoración. Los analistas de Simply Wall St. aumentaron recientemente su estimación del valor razonable para las acciones de Apple de 286.58 dólares a 291.65 dólares. Este modesto aumento refleja el potencial alcista de las iniciativas de IA de la compañía y los ingresos estables por servicios.
Al mismo tiempo, los supuestos subyacentes revelan una visión a largo plazo más cautelosa. La firma recortó su pronóstico de crecimiento de ingresos a largo plazo del 7.23% al 6.99% y aumentó la tasa de descuento al 8.31%, lo que indica un riesgo percibido más alto. Esta combinación sugiere que, si bien el mercado está valorando los catalizadores de IA a corto plazo, también exige un mayor rendimiento para compensar las incertidumbres en torno al crecimiento y los márgenes futuros.
Edgen Stock·Feb 04 2026, 03:09
