Zodiac Partners II, LLC, una entidad de adquisición de Camac Fund, ha comenzado una oferta pública de adquisición (OPA) en efectivo por valor de 46 millones de dólares para adquirir Destination XL Group, Inc. (NASDAQ: DXLG) a 0,82 dólares por acción. El precio representa una prima de aproximadamente el 26 por ciento respecto al precio de cierre de DXL el 11 de mayo de 2026, y se posiciona como una alternativa superior a la propuesta de fusión mediante intercambio de acciones de DXL con Full Beauty Brands.
"Creemos que nuestra oferta es superior a la transacción propuesta con Full Beauty Brands y nos complace ofrecer a los accionistas una alternativa totalmente en efectivo con una gran prima sobre el precio de las acciones", dijo Ziggy Gokea de Zodiac Partners II LLC. "Creemos que DXL es más resistente y se adapta mejor como una empresa independiente privada".
La oferta proporciona a los accionistas de DXL un valor en efectivo inmediato, en contraste con lo que Zodiac describe como la "incertidumbre y el riesgo inherentes" de la fusión con Full Beauty Brands, una empresa que anteriormente estuvo en quiebra. Está previsto que la oferta pública y los derechos de retracto expiren a las 5:00 p. m., hora del este, el 19 de junio de 2026. Hasta ahora, Zodiac ha sido rechazada en sus solicitudes de acceso a una sala de datos para realizar una diligencia de confirmación.
La transacción propuesta está sujeta a una contingencia de financiación, pero Zodiac afirmó que confía en que las condiciones se puedan cumplir en un plazo de 45 días si se le concede el acceso adecuado. La firma también ha indicado que explorará todas las opciones para completar un acuerdo, incluida la posible nominación de directores en la próxima Junta Anual de DXL.
Financiación y condiciones
Zodiac Partners ha obtenido un compromiso de financiación condicional para una línea de crédito renovable de 75 millones de dólares de Eclipse Business Capital. La firma dijo que los ingresos de la línea, junto con el capital propio totalmente comprometido de Zodiac, serán suficientes para cubrir la contraprestación total de la compra, el refinanciamiento de la deuda existente de DXL y todos los honorarios asociados a la transacción.
El compromiso de financiación de Eclipse está sujeto a las condiciones habituales relacionadas con la diligencia debida, que Zodiac no puede satisfacer sin acceso a la información no pública de DXL. Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP actúa como asesor legal de Zodiac Partners.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
