Conclusiones clave:
EE. UU. y México abrieron esta semana negociaciones formales para reformar el T-MEC, dejando claro Washington que la era del comercio libre de aranceles en América del Norte ha terminado.
"EE. UU. va a tener aranceles. Incluso con alguien como México, u otros países de nuestro propio hemisferio, vamos a tener aranceles mientras tengamos un déficit comercial gigante", dijo el martes el representante comercial de EE. UU., Jamieson Greer, en un evento del Consejo de Relaciones Exteriores en Washington, despejando cualquier ambigüedad sobre el futuro del pacto de seis años.
La primera de tres rondas de negociación programadas comenzó el jueves en la Ciudad de México, liderada por el subrepresentante comercial de EE. UU., Jeffrey Goettman, con conversaciones centradas en la seguridad económica y las normas de origen para bienes industriales. Una segunda ronda está prevista para Washington los días 16 y 17 de junio, seguida de una tercera en la Ciudad de México durante la semana del 20 de julio. Canadá fue deliberadamente excluida del proceso, y Greer señaló que la decisión de Ottawa de retaliar contra los aranceles estadounidenses —en lugar de negociar— había creado diferencias "significativas" que serían difíciles de resolver.
Lo que está en juego se mide en miles de millones. Las exportaciones de acero de México a EE. UU. cayeron un 36,6 % en 2025 hasta los 2.240 millones de dólares después de que los aranceles se elevaran del 25 % al 50 % en junio de ese año, lo que hizo que México pasara del tercer al quinto puesto entre los proveedores de acero de EE. UU. y redujera su participación de mercado del 11 % al 9 %, según datos comerciales. Las exportaciones de acero de Canadá cayeron un 36,5 % hasta los 45.600 millones de dólares en el mismo período. El arancel anterior del 25 % sobre el acero, impuesto en 2018 en virtud de la Sección 232, ya había reducido los envíos de acero mexicano en aproximadamente un 15 % durante su primer año, antes de que la escalada de 2025 agravara el daño.
Las normas de origen emergen como campo de batalla central
La exigencia central de Washington se centra en requerir un nivel mínimo de contenido específico de EE. UU. en los automóviles y camiones fabricados en México, un cambio que alteraría fundamentalmente las cadenas de suministro que sustentan el comercio trilateral de América del Norte, de aproximadamente 1,6 billones de dólares. Greer dijo que los cambios en las normas de origen están diseñados para trasladar más producción a EE. UU. específicamente, descartando la fabricación automotriz canadiense como producto de un "mandato gubernamental" más que de una ventaja natural.
"Queremos construir autos aquí", dijo Greer.
El secretario de Economía de México, Marcelo Ebrard, rechazó la medida, calificando el arancel del 50 % sobre el acero y el aluminio de "insostenible" y argumentando que los aranceles automotrices deben considerarse como parte de un "enfoque sistémico" que incluya reglas de contenido regional. A principios de este mes, reconoció que un cierre limpio para el 1 de julio era poco probable y que las negociaciones podrían prolongarse durante años.
Los grupos industriales siguen de cerca la situación. "Es fundamental que garantizar que nuevos cambios a las reglas de origen automotriz no socaven la competitividad del sector, especialmente considerando que estas reglas cambiaron significativamente durante la última negociación", dijo Brad Wood, director sénior de política comercial y de innovación del Consejo Nacional de Comercio Exterior, que representa a empresas, incluyendo fabricantes de automóviles. "Un acuerdo final debe reconocer las realidades de la manufactura y las cadenas de suministro globales, mitigar consecuencias no deseadas e incluir períodos de implementación adecuados".
Canadá aislada mientras México busca alternativas
Canadá se encuentra en una posición claramente diferente. Greer trazó un paralelismo directo entre Ottawa y Pekín, señalando que solo Canadá y China habían retaliado contra los aranceles estadounidenses en lugar de aceptarlos. Varias provincias canadienses han retirado licores estadounidenses de los estantes, y el primer ministro Mark Carney dijo el miércoles que las fuerzas armadas canadienses comprarían aviones de alerta temprana por radar a Saab, de Suecia, en lugar de a Boeing.
Para México, las conversaciones de esta semana representan una oportunidad para moldear el nuevo marco antes de que las posturas se endurezcan. El acuerdo comercial Unión Europea-México firmado la semana pasada y una misión bilateral en Canadá en mayo reflejan el mismo cálculo subyacente: que la arquitectura familiar del comercio norteamericano se está reconstruyendo sobre cimientos diferentes, y que México necesita más opciones de las que tiene actualmente.
El resultado de estas negociaciones determinará si la base manufacturera integrada de América del Norte —construida durante tres décadas bajo el TLCAN y su sucesor— puede sobrevivir a un rediseño fundamental, o si la región se fragmenta en cadenas de suministro nacionales en competencia. Con aproximadamente 1,6 billones de dólares en comercio anual en juego y sin una fecha límite clara para un acuerdo final, la incertidumbre por sí sola está reconfigurando las decisiones de inversión en los sectores automotriz, siderúrgico e industrial.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
