Trinseo recortará 2.000 millones de dólares en deuda mediante quiebra pre-empaquetada

(P1) El proveedor de soluciones de materiales especializados Trinseo PLC anunció un plan para recortar aproximadamente 2.000 millones de dólares en deuda al suscribir un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración con la mayoría de sus prestamistas. La compañía dijo el 13 de mayo que implementará el acuerdo a través de una declaración de bancarrota del Capítulo 11 pre-empaquetada en las próximas semanas, con el objetivo de una salida acelerada.

(P2) "Con el apoyo de nuestros prestamistas, este acuerdo marca un paso importante para fortalecer nuestro balance para que podamos continuar operando nuestro negocio sin interrupciones", dijo Frank Bozich, presidente y director ejecutivo de Trinseo. "Esperamos emerger de este proceso como una organización más fuerte, bien equipada para satisfacer las necesidades de nuestros socios en todo el mundo".

(P3) La reestructuración se financiará con aproximadamente 158 millones de dólares en financiamiento de deudor en posesión (DIP) y una línea de cuentas por cobrar de 150 millones de dólares. El acuerdo reducirá el gasto por intereses anual de Trinseo en aproximadamente 140 millones de dólares. Según los términos del acuerdo, los prestamistas existentes recibirán el 100 por ciento del capital de la empresa reorganizada, eliminando a los accionistas actuales.

(P4) Al tomar esta medida, Trinseo busca crear un flujo de caja libre positivo y establecer una base financiera más sólida para su estrategia a largo plazo sin afectar a empleados, clientes o proveedores. La empresa, que reportó 3.000 millones de dólares en ventas netas para 2025, espera que la declaración del Capítulo 11 se limite a ciertas filiales estadounidenses y no estadounidenses no operativas, permitiendo que las operaciones globales continúen con normalidad.

Los Asesores

Trinseo cuenta con el asesoramiento legal de Latham & Watkins LLP y Hunton Andrews Kurth LLP, y con Centerview Partners LLC como banco de inversión. Un grupo ad hoc de prestamistas garantizados preferentes es asesorado por Paul Hastings LLP y PJT Partners, mientras que otro grupo de prestamistas a plazo es asesorado por Gibson, Dunn & Crutcher LLP y Lazard Frères & Co.

Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.