Puntos clave:
SpaceX no pudo hacer funcionar su propio centro de datos Colossus 1 para entrenar a Grok, por lo que alquiló toda la instalación a Anthropic por 1.250 millones de dólares al mes.
El centro de datos Colossus 1 de SpaceX en Memphis debía entrenar los modelos Grok más avanzados de la compañía. En cambio, se convirtió en una fuente de ingresos de 1.250 millones de dólares al mes para Anthropic después de que los propios ingenieros de SpaceX no pudieran superar los problemas de latencia y desajuste de hardware, según personas familiarizadas con el asunto que hablaron con Bloomberg.
«SpaceX determinó que la instalación sería más valiosa generando ingresos que permaneciendo infrautilizada», declaró Bret Johnsen, director financiero de SpaceX. La compañía no ha abandonado el trabajo interno de IA, añadió, y conserva el derecho de recuperar la capacidad con un aviso de 90 días.
La instalación de más de 300 megavatios alberga más de 220.000 GPU de Nvidia que abarcan múltiples generaciones de chips — sistemas Hopper y Blackwell junto a aceleradores más antiguos. Esa heterogeneidad de hardware creó cuellos de botella en el entrenamiento distribuido, donde los chips más lentos obligan a los más rápidos a esperar. Colossus 2 y 3, construidos de forma más uniforme con chips Blackwell, evitaron el problema. Los enlaces de red entre Colossus 1 y los otros dos campus, situados a más de 16 kilómetros de distancia, introdujeron una latencia que hacía impracticable el entrenamiento entre sitios.
El acuerdo de arrendamiento transforma a SpaceX de constructor de IA en propietario de IA. Combinado con un acuerdo de 920 millones de dólares mensuales con Google que comienza en octubre, SpaceX está recaudando aproximadamente 2.170 millones de dólares al mes — o 26.000 millones anualizados — de la infraestructura informática que originalmente construyó para sí misma. Los contratos, con un valor agregado total de más de 700.000 millones de dólares, se convirtieron en un elemento central de la gira de presentación de la OPV de SpaceX, que apunta a una valoración de aproximadamente 750.000 millones de dólares.
Por qué Colossus 1 no pudo entrenar a Grok
SpaceX construyó Colossus 1 en 122 días — una velocidad que destacó durante su gira de la OPV como superior a los promedios del sector. Pero la velocidad tuvo un costo. El inventario mixto de hardware de la instalación, que combinaba aceleradores Nvidia más antiguos con chips Hopper y Blackwell más nuevos, creó desajustes de rendimiento que degradaron la eficiencia del entrenamiento. En los clústeres de IA distribuida, todo el sistema funciona a la velocidad de su componente más lento.
La infraestructura de red que conecta Colossus 1 con los otros dos campus agravó el problema. El entrenamiento de modelos frontera requiere enlaces ultrarrápidos y de baja latencia entre nodos. Con Colossus 1 situado a más de 16 kilómetros de los otros sitios, el equipamiento de red más antiguo no podía mantener la velocidad de sincronización necesaria para ejecuciones de entrenamiento a gran escala.
El resultado: el clúster de entrenamiento de IA más ambicioso de SpaceX quedó efectivamente varado. En lugar de invertir en costosas actualizaciones de red y estandarización de hardware, la compañía optó por monetizar la capacidad externamente.
El negocio accidental de 26.000 millones de dólares
Anthropic está pagando 1.250 millones de dólares al mes hasta mayo de 2029 por el acceso a las instalaciones de Colossus 1 y Colossus II — aproximadamente 45.000 millones de dólares en tres años. El acuerdo le da a Anthropic un respiro temporal mientras lucha con la demanda impredecible de Claude, Claude Code y la familia de modelos Opus. Los usuarios han informado límites de tasa y rendimiento degradado durante las horas pico, ya que la compañía ha tenido restricciones de capacidad durante meses.
El acuerdo es temporal: un arrendamiento de 180 días con una cláusula de cancelación mutua de 90 días. Musk ha dicho que SpaceX podría recuperar la capacidad «si la computación se vuelve muy ajustada». Pero la disminución de la tracción de Grok — las descargas cayeron de 20 millones en enero a 8,3 millones en abril, con una conversión de pago de un quinto de la de ChatGPT — hace que esa recuperación sea menos urgente.
Para los inversores, el giro plantea preguntas sobre la narrativa de infraestructura de IA de SpaceX. La compañía presentó su desarrollo de centros de datos como una ventaja estratégica durante las giras de la OPV, enfatizando la velocidad y escala de construcción. La revelación de que las limitaciones técnicas de Colossus 1 forzaron un arrendamiento externo — a un competidor, nada menos — complica esa historia. Los críticos también han cuestionado si el precio del arrendamiento supera las tasas del mercado y si la estructura del acuerdo implica financiamiento circular entre entidades vinculadas a Musk.
Las acciones de SpaceX abrieron en torno a los 150 dólares en su debut en el Nasdaq, una prima del 11% sobre el precio de la OPV, y se dispararon hasta un 30% en las primeras operaciones antes de cerrar con un alza del 19%. La acción elevó brevemente el valor de mercado de SpaceX por encima de los 2,2 billones de dólares.
La lección más amplia para la industria de la IA: poseer el hardware no es lo mismo que poder usarlo. La geografía, las redes y la complejidad de la integración pueden convertir un centro de datos en capacidad varada. Mientras los laboratorios frontera compiten por clústeres de más de 100.000 GPU, las restricciones físicas de la computación — no solo la arquitectura de los modelos — se están convirtiendo en el cuello de botella vinculante.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
