Puntos Clave:
La oferta pública inicial de SpaceX ha atraído más de 250 mil millones de dólares en demanda de inversionistas, casi cuatro veces los 75 mil millones de dólares que la empresa liderada por Elon Musk busca recaudar, según personas familiarizadas con el asunto.
"La magnitud de la demanda no tiene precedentes para una OPI de este tamaño, con fondos de largo plazo realizando pedidos de gran volumen", dijo una de las personas, que pidió no ser identificada porque el asunto es confidencial.
La tasa de sobresuscripción se sitúa entre tres veces y media y cuatro veces el tamaño de la oferta planificada, según las personas. SpaceX está vendiendo aproximadamente 555,6 millones de acciones a 135 dólares cada una, lo que implica una valoración de aproximadamente 1,77 billones de dólares. La presidenta de la compañía, Gwynne Shotwell, y el director financiero, Bret Johnsen, asistieron el martes a una reunión de almuerzo en Morgan Stanley con unos 300 inversionistas institucionales, organizada por el copresidente Dan Simkowitz.
La OPI está destinada a ser la más grande de la historia y pondrá a prueba si la visión de Musk sobre centros de datos de IA basados en el espacio puede justificar una valoración que convertiría a SpaceX en una de las empresas que cotizan en bolsa más valiosas. La fijación de precio está prevista para el jueves por la tarde, y las acciones comenzarán a cotizar el viernes en el Nasdaq bajo el símbolo SPCX.
La oferta se produce en medio de una volatilidad extrema en los mercados. El Nasdaq Composite registró su mayor caída en más de un año el viernes, y el bitcoin ha caído un 37% desde su máximo de enero. Algunos analistas han especulado que las ventas de compradores de SpaceX que buscan fondos para la OPI podrían estar contribuyendo al retroceso del mercado.
La presentación del roadshow de SpaceX enfatiza la naturaleza única de su negocio de lanzamiento de cohetes, que, según la empresa, ha representado la mayoría de la masa puesta en órbita en los últimos tres años, así como la fortaleza de su negocio de internet Starlink. La compañía también destacó una oportunidad de mercado de 23 billones de dólares para sus ofertas de inteligencia artificial, argumentando que es la única empresa que puede escapar de las limitaciones de los negocios terrestres al poner centros de datos en el espacio. Espera desplegar satélites de computación de IA tan pronto como en 2028.
La creación de riqueza derivada de la OPI es extraordinaria según los estándares históricos. Según Hill.com, una plataforma de inversión, se espera que más de 4.400 empleados actuales y antiguos de SpaceX se conviertan en millonarios, y se proyecta que unos 400 obtengan 100 millones de dólares o más. "La mayoría de las OPI normalmente solo hacen multimillonario al fundador", dijo Andrew Benson, fundador y director ejecutivo de Hill.com. "Que SpaceX lleve a 400 personas más allá del umbral de los 100 millones de dólares es poco común y muestra la escala de riqueza que se está generando".
SpaceX generó 18.700 millones de dólares en ingresos el año pasado, pero registró 4.900 millones de dólares en pérdidas, según su presentación ante la SEC. La empresa adquirió recientemente la startup de IA de Musk, xAI, y la plataforma de redes sociales X, reuniendo tres de sus empresas bajo un mismo paraguas corporativo. Musk, que posee el 42% de las acciones comunes de SpaceX, se unió brevemente a algunas videollamadas de Zoom con posibles inversionistas durante el roadshow, dijo una de las personas. Su patrimonio neto se estima en 792.800 millones de dólares, según Forbes, lo que lo convierte en la persona más rica del mundo.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
