Puntos clave:
SpaceX y Google Cloud firmaron un acuerdo multimillonario que cubre 110.000 unidades de procesamiento gráfico de Nvidia, CPU y recursos de memoria, marcando uno de los compromisos individuales más grandes de infraestructura en la nube mientras la empresa de cohetes se prepara para su oferta pública inicial a finales de este mes.
"La magnitud de este acuerdo refleja la demanda insaciable de capacidad de cómputo de IA en toda la pila tecnológica", dijo Rachel Kim, analista senior de Edgen. "SpaceX está monetizando efectivamente sus activos de centros de datos antes de su OPI, mientras que Google asegura un cliente de primera línea para su negocio en la nube".
El acuerdo incluye 110.000 GPU de Nvidia —probablemente una combinación de chips H100 y B200 de próxima generación— junto con unidades centrales de procesamiento y módulos de memoria asociados, según una persona familiarizada con los términos. Ninguna de las empresas reveló el valor financiero, aunque acuerdos similares por volúmenes comparables de GPU han oscilado entre 3.000 y 5.000 millones de dólares según los precios actuales de Nvidia.
La asociación se produce cuando SpaceX, valorada en 1,78 billones de dólares por Goldman Sachs en un análisis reciente, busca diversificarse más allá de sus negocios principales de lanzamientos y satélites. Goldman proyecta que los ingresos relacionados con IA de SpaceX se dispararán a 322.000 millones de dólares para 2030 desde 3.200 millones en 2025, un incremento de 100 veces impulsado principalmente por el arrendamiento de cómputo y las operaciones de centros de datos. La presentación S-1 de la empresa reveló que ya alquila capacidad excedente de chips a Anthropic, la startup de IA que presentó confidencialmente su propia OPI el 1 de junio.
Para Google Cloud, el acuerdo representa un triunfo de alto perfil en su batalla con Amazon Web Services y Microsoft Azure por las cargas de trabajo de IA. Google ha invertido miles de millones en expandir su infraestructura en la nube, incluyendo un compromiso de 5.000 millones de dólares con Anthropic y asociaciones con Broadcom para unidades de procesamiento tensorial personalizadas. Los ingresos en la nube del hiperescalador crecieron un 32% interanual en el primer trimestre, aunque aún está por detrás de AWS y Azure en participación de mercado.
El compromiso de 110.000 GPU también refuerza la posición dominante de Nvidia en chips de IA. La empresa con sede en Santa Clara, California, controla aproximadamente el 80% del mercado de aceleradores de IA, con ingresos de centros de datos que alcanzaron los 47.500 millones de dólares en su año fiscal más reciente. Broadcom, que suministra chips de IA personalizados a Google y otros hiperescaladores, reportó ingresos semiconductores de IA por 10.800 millones de dólares en su segundo trimestre fiscal, un aumento del 143% respecto al año anterior.
El acuerdo en la nube de SpaceX subraya una tendencia más amplia de empresas tecnológicas no tradicionales que construyen y alquilan capacidad de cómputo de IA. La red satelital Starlink de SpaceX genera grandes volúmenes de datos que requieren procesamiento en órbita y en tierra, y sus operaciones de centros de datos se han convertido en una fuente de ingresos creciente. El acuerdo con Google otorga a SpaceX acceso a la red global de más de 40 regiones en la nube de Google, al tiempo que le permite monetizar sus propias inversiones en infraestructura.
Se espera que el acuerdo se cierre antes de la OPI de SpaceX, que podría valorar a la empresa en más de 2 billones de dólares, según analistas. La cotización es una de las tres OPI tecnológicas emblemáticas previstas para 2026, junto con Anthropic y OpenAI, que están reconfigurando la forma en que los proveedores de índices y los inversores institucionales abordan las nuevas cotizaciones.
Las acciones de Nvidia subieron un 2,5% con la noticia, mientras que Alphabet, matriz de Google, ganó un 3,3%. La negociación previa a la OPI de SpaceX en mercados secundarios apenas varió.
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
