Los futuros del S&P 500 caen un 0,4% ante el endurecimiento de las expectativas de subida de tipos

Los futuros de acciones estadounidenses bajaron al comenzar la segunda mitad del año, mientras los operadores aumentaron sus apuestas por nuevas subidas de tipos de interés este año.

Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,4% en las primeras operaciones europeas, mientras los operadores incrementaban sus apuestas por nuevas subidas de tipos, con el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, listo para hablar en el Foro del BCE en Sintra. Los futuros del Nasdaq 100 retrocedieron un 0,55%, mientras que los futuros del Dow Jones Industrial Average perdieron un 0,4%.

"El mercado aún no ha logrado atraer suficiente interés comprador para consolidar ese nivel como soporte", afirmaron analistas de Saxo Bank, en referencia a la incapacidad del oro para mantenerse por encima de los 4.000 dólares la onza. El metal precioso cayó un 14% durante el segundo trimestre, su peor rendimiento trimestral desde 2013.

El rendimiento del bono del Tesoro a dos años alcanzó un máximo de una semana del 4,181%, mientras que el rendimiento a 10 años subió 4,3 puntos básicos hasta el 4,464%. El dólar se fortaleció, llevando al yen a un nuevo mínimo de 40 años frente al billete verde y aumentando la especulación sobre una intervención de las autoridades japonesas. Los futuros del oro cayeron un 1,6% hasta los 3.974 dólares la onza, mientras que Bitcoin bajó a un mínimo de 21 meses de 57.775 dólares.

El informe de nóminas no agrícolas del jueves —los economistas esperan un aumento de entre 110.000 y 115.000— proporcionará la próxima gran prueba para las expectativas sobre los tipos. Una cifra mejor de lo esperado probablemente reforzaría las apuestas por un mayor endurecimiento, mientras que un dato débil podría desencadenar un repunte de alivio en acciones y bonos.

La liquidación de futuros siguió a una sesión mixta el martes que recortó las pérdidas del S&P 500 en junio. El índice de referencia subió un 0,8% hasta 7.499,36, mientras que el compuesto Nasdaq avanzó un 1,5% hasta 26.213,72 y el Dow sumó 136 puntos hasta 52.319,20. Nvidia subió un 2,6%, proporcionando el mayor impulso al S&P 500, aunque el sector de IA en general se mantuvo bajo presión tras una rotación de un mes que sacó dinero de las tecnológicas de alta cotización. La mayoría de las acciones dentro del índice cayeron, subrayando la estrechez del repunte.

Las bolsas europeas abrieron a la baja, con el Stoxx 600 cediendo un 0,5%. Los sectores bancario y de servicios públicos lideraron las caídas, mientras que los valores defensivos ganaron terreno. El DAX alemán cayó un 0,1%, el CAC 40 francés perdió un 0,4% y el FTSE 100 de Londres bajó un 0,4%. Los mercados asiáticos cerraron mixtos: el Kospi de Corea del Sur cayó un 2%, el Nikkei 225 de Japón subió un 0,6% y el Shanghái Composite de China añadió un 0,45%.

La fortaleza del dólar presiona al yen, el oro y Bitcoin

El avance del dólar se extendió a todas las clases de activos, con el índice DXY subiendo un 0,16% hasta 101,35. La caída del yen a un mínimo de 40 años arrastró a otras divisas a la baja, con el euro y la libra esterlina también debilitándose. Los precios del petróleo apenas variaron, con el crudo Brent subiendo ligeramente un 0,2% hasta 73,10 dólares el barril y los futuros del WTI avanzando un 0,1% hasta 69,58 dólares, mientras enviados de EE. UU. llegaban a Catar para conversaciones sobre la implementación de un acuerdo inicial para poner fin a la guerra con Irán.

Los datos de nóminas no agrícolas se perfilan como el próximo catalizador

El informe de empleo del jueves será el punto focal del resto de la semana. La estimación rápida del IPC de la eurozona, que se publicará el miércoles, añade otra capa de datos macro que los operadores deberán digerir, con la expectativa de que la inflación general se haya desacelerado al 3% en junio desde el 3,2%.

Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.