Puntos clave:
REalloys Inc. cerró una colocación privada de 100 millones de dólares, vendiendo 7.017.540 acciones a 14,25 dólares cada una a inversores institucionales.
La empresa planea utilizar los ingresos netos para capital de trabajo y fines corporativos generales, según declaró en un comunicado. Clear Street LLC actuó como único agente colocador de la oferta, con Haynes and Boone como asesor legal de REalloys y Paul Hastings asesorando a Clear Street.
La oferta se fijó a 14,25 dólares por acción, un descuento respecto al cierre de la acción de 14,82 dólares del 24 de junio, cuando se anunció el acuerdo por primera vez. La noticia inicial provocó una caída del 14,5%, según datos de StockTitan, mientras los inversores evaluaban la dilución de los 7 millones de nuevas acciones. La acción había subido un 4% el día del anuncio antes de revertir la tendencia.
La inyección de capital fortalece el balance de REalloys mientras avanza en su cadena de suministro de tierras raras de mina a imán, incluido su activo Hoidas Lake en Saskatchewan y la fabricación downstream en Euclid, Ohio. La empresa reportó apenas 800.000 dólares en ingresos para el año fiscal 2025, frente a una pérdida neta de 75,6 millones de dólares, lo que subraya la necesidad de financiación externa para respaldar su desarrollo intensivo en capital.
La oferta representa la segunda ampliación de capital de la compañía este año. En marzo, REalloys vendió 2,7 millones de acciones a 18,50 dólares cada una en una oferta pública que generó aproximadamente 50 millones de dólares en ingresos brutos, según documentos presentados ante la SEC.
REalloys está construyendo una cadena de suministro de tierras raras norteamericana completamente integrada que abarca minería upstream, procesamiento midstream y fabricación de imanes downstream. Su instalación en Euclid, Ohio, abastece a agencias federales de adquisiciones que apoyan al Departamento de Defensa, el Departamento de Energía y la NASA. El proyecto Hoidas Lake en Saskatchewan, junto con una asociación con SRC, está diseñado para asegurar acceso exclusivo a la separación y refinación de tierras raras pesadas para sus operaciones downstream.
El interés corto se situaba en el 5,11% del capital flotante a finales de mayo, según datos bursátiles, lo que sugiere un posicionamiento bajista limitado antes de la colocación.
La recaudación de 100 millones de dólares proporciona a REalloys un margen adicional para financiar sus operaciones, aunque la estructura dilutiva y el historial de pérdidas de la compañía significan que los inversores estarán atentos al progreso hacia la producción comercial. El próximo catalizador es la efectividad de la declaración de registro de reventa, que la empresa acordó presentar ante la SEC.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
