POET Technologies Inc. (NASDAQ: POET) recaudará 400 millones de dólares en una oferta directa registrada, una medida que hizo caer sus acciones por la preocupación de la dilución de los accionistas.
La empresa declaró su intención de utilizar los fondos netos para la ampliación de la infraestructura de fabricación, el apoyo a las actividades de desarrollo corporativo, incluidas las adquisiciones selectivas, la ampliación del I+D y la aceleración de su negocio de fuentes de luz. La oferta consiste en 19.047.620 acciones ordinarias y warrants adjuntos vendidos a un único inversor institucional a un precio combinado de 21,00 dólares.
El precio de la oferta representaba una ligera prima respecto al cierre del día anterior, de 20,57 dólares. Sin embargo, la adición de casi 19,05 millones de acciones y warrants por un número igual de acciones a un precio de ejercicio de 26,15 dólares generó una presión vendedora significativa. Las acciones cayeron un 16,8%, hasta 17,09 dólares, en la sesión posterior al anuncio, lo que supuso una pérdida de unos 634 millones de dólares de su capitalización bursátil. La oferta también fue acompañada por la noticia de que el veterano director financiero, Thomas Mika, tiene previsto jubilarse este año.
Un patrón de ofertas
La recaudación de capital de 400 millones de dólares es la mayor y más reciente de una serie de ofertas de acciones realizadas por el desarrollador de circuitos integrados fotónicos con sede en Toronto. En los últimos dos años, POET ha ejecutado al menos cinco ofertas que oscilan entre los 25 y los 150 millones de dólares para financiar su crecimiento. Históricamente, estos anuncios han provocado caídas del precio de las acciones de entre el 3 y el 17 por ciento.
La financiación llega justo un día después de que un acuerdo estratégico de suministro con Lumilens para motores ópticos de IA, que incluyó un pedido de compra inicial de 50 millones de dólares, hiciera que las acciones de POET subieran un 43,2%. El capital es fundamental para POET, ya que aspira a competir con grandes actores de los semiconductores como Marvell y a escalar la producción de su plataforma Optical Interposer para aplicaciones de IA y centros de datos.
La importante dilución de las acciones derivada de la oferta presenta un reto a corto plazo para los inversores, que se sopesa frente al potencial a largo plazo de la estrategia de crecimiento de la empresa en el sector de la IA, de gran demanda. El cierre de la financiación, previsto para el 18 de mayo de 2026, y la posterior búsqueda de un nuevo director financiero serán acontecimientos clave para los inversores.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento en materia de inversión.
