El índice de semiconductores de Filadelfia sube un 3,5% ante el repunte de las acciones de chips

Un amplio repulsé se extendió por el sector de semiconductores el lunes, con el índice de semiconductores de Filadelfia disparándose más de un 3,5%, mientras los inversores se volcaban en las acciones de chips debido al optimismo sostenido en torno al gasto en inteligencia artificial.

"El desarrollo continuo de la infraestructura de IA sigue impulsando la demanda en toda la cadena de valor de los semiconductores", según un análisis del 5 de julio en Seeking Alpha. "Si los semiconductores quieren sumar más ganancias en la segunda mitad, la IA necesitará seguir impulsando el crecimiento".

Advanced Micro Devices Inc. y Broadcom Inc. lideraron la carga, con ganancias superiores al 6% cada una. Intel Corp. y Qualcomm Inc. subieron más de un 5%, mientras que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. añadió casi un 5%. ASML Holding NV y Marvell Technology Inc. escalaron más de un 3%, y Micron Technology Inc. avanzó casi un 3%.

El repunte se produce después de que el sector de semiconductores registrara un potente rendimiento en el segundo trimestre, recuperándose de un retroceso a finales del primer trimestre. El índice SOX, que sigue a 30 de las mayores empresas de semiconductores cotizadas en EE. UU., ha sido impulsado principalmente por la demanda relacionada con la IA de chips avanzados utilizados en cargas de trabajo de entrenamiento e inferencia en centros de datos. La pregunta para la segunda mitad del año es si el gasto en IA puede mantener el impulso — o si las valoraciones ya han descontado el crecimiento.

La amplitud del repunte del lunes — con ganancias en acciones de diseño, fabricación y equipos — sugiere que el movimiento fue impulsado por un optimismo general del sector más que por catalizadores específicos de empresas. AMD y Broadcom, ambas con una gran exposición a los chips de IA para centros de datos, registraron los mayores aumentos porcentuales. Los aceleradores de la serie MI300 de AMD compiten directamente con las GPU H100 y Blackwell de Nvidia Corp. en el mercado de entrenamiento de IA, mientras que el negocio de ASIC personalizados de Broadcom ha conseguido importantes contratos, incluyendo un acuerdo de cinco años con Apple Inc.

Intel y Qualcomm, que han estado expandiendo sus carteras de chips de IA, subieron más de un 5% cada una. El acelerador Gaudi 3 de Intel se dirige al mercado de inferencia de IA, mientras que la serie Snapdragon X de Qualcomm lleva capacidades de IA en el dispositivo al mercado de PC. TSMC, el mayor fabricante de chips por contrato del mundo y proveedor clave tanto de AMD como de Nvidia, añadió casi un 5%. La capacidad de empaquetado avanzado de la compañía, particularmente su tecnología CoWoS, sigue siendo un cuello de botella crítico en la cadena de suministro de IA.

ASML, el fabricante holandés de equipos de litografía que posee un cuasimonopolio en las máquinas de ultravioleta extremo necesarias para la producción de nodos avanzados, ganó más de un 3%. Marvell Technology, que proporciona silicio personalizado y soluciones de infraestructura de datos, también subió más de un 3%. Micron Technology, el mayor fabricante de chips de memoria de EE. UU., avanzó casi un 3% — un movimiento que se produce mientras Samsung Electronics planea subir los precios de la DRAM un 20% en el tercer trimestre, según un informe.

La valoración del sector de semiconductores sigue siendo elevada tras el rally del segundo trimestre. El ETF iShares Semiconductor (SOXX) cotiza a múltiplos por encima de los promedios históricos, reflejando la expectativa del mercado de que la demanda impulsada por la IA seguirá superando los vientos en contra cíclicos en los chips automotrices e industriales. Los inversores están pendientes de los próximos resultados de Nvidia para confirmar que la demanda de chips de IA sigue en buen camino, y cualquier señal de desaceleración en el gasto de capital de los hiperescaladores podría desencadenar un retroceso en todo el sector.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.