Puntos clave:
CICC elevó su precio objetivo para Pharmaron Beijing Co. Ltd. (3759.HK) en un 7,7 por ciento hasta los 28 HKD, después de que la organización de investigación por contrato informara un aumento del 15,48 por ciento en los ingresos del primer trimestre que superó las expectativas.
"Los nuevos pedidos firmados en el 1T aumentaron más de un 30% interanual. A medida que los pedidos se conviertan gradualmente, se espera que los ingresos de la empresa mantengan una tendencia de crecimiento sólido", afirmó CICC en un informe de investigación, manteniendo su calificación de Desempeño Superior para la acción.
El precio objetivo revisado del banco de inversión para las acciones de Pharmaron que cotizan en Hong Kong corresponde a una relación precio-beneficio prevista de 22,8 veces para este año y 18,1 veces para el próximo. CICC también elevó el precio objetivo para las acciones A de la compañía (300759.SZ) en un 5,7 por ciento hasta los 37 RMB.
La mejora sigue a un desempeño resiliente en el primer trimestre, donde el beneficio neto atribuible a los accionistas de Pharmaron alcanzó los 335 millones de RMB, un 9,75 por ciento más que el año anterior y ligeramente por encima de las estimaciones de consenso. Los sólidos resultados y el crecimiento de la cartera de pedidos subrayan la capacidad de la empresa para navegar en un mercado competitivo para las organizaciones de investigación por contrato (CRO).
Los ingresos de Pharmaron para el primer trimestre de 2026 alcanzaron los 3.578 millones de RMB, un aumento del 15,48 por ciento interanual. El desempeño fue impulsado por lo que CICC describió como una rentabilidad resiliente y un aumento robusto en los nuevos negocios.
El salto de más del 30 por ciento en los nuevos pedidos durante el trimestre proporciona una mayor visibilidad sobre las ganancias futuras. CICC dijo que espera que la conversión de estos pedidos sustente una tendencia de crecimiento de ingresos sólida para el resto del año, manteniendo sin cambios sus pronósticos de ganancias para 2026 y 2027.
La acción positiva de los analistas resalta la creciente confianza en la ejecución y posición de mercado de Pharmaron. La sólida cartera de pedidos es un indicador clave de que la demanda de los servicios de investigación y desarrollo de la empresa sigue siendo alta. Los inversores estarán atentos a la capacidad de la empresa para convertir estos pedidos en ingresos y mantener sus márgenes de beneficio en los próximos trimestres.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
