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Un grupo de proveedores clave de electrónica ha anunciado una nueva ronda de expansión de capacidad que suma más de 20.000 millones de RMB (2.750 millones de dólares) para satisfacer la creciente demanda de placas de circuito impreso (PCB) de gama alta utilizadas en hardware de inteligencia artificial. El movimiento se produce mientras la demanda de los productos de próxima generación de Nvidia Corp. crea cuellos de botella en toda la cadena de suministro de componentes.
"El déficit de suministro de máquinas de tejido podría alcanzar el 6,1% en 2026 y ampliarse a más del 10,6% en 2027", señalaron los analistas de Zhongtai Securities en una nota. "La lógica de fijación de precios de la industria podría cambiar integralmente hacia una fijación de precios por escasez".
La ola de inversión incluye un compromiso de 5.500 millones de RMB de WUS Printed Circuit para un nuevo proyecto de PCB de alta densidad, que posteriormente se complementó con otros 3.300 millones de RMB para apoyar específicamente la producción de chips de IA. En marzo, ZDT Industrial también anunció un plan de 11.000 millones de RMB para una nueva base de PCB de gama alta. Por separado, Victory Giant Technology declaró que está realizando un esfuerzo a gran escala para expandir la producción. Esta ampliación es una respuesta directa a los cambios de diseño en la próxima plataforma de IA Rubin de Nvidia, que aumentará el valor del contenido de PCB por servidor.
Este aumento de la demanda está tensionando el mercado de materiales esenciales, lo que provoca importantes incrementos de precios y previsiones de escasez prolongada. La empresa japonesa Mitsubishi Gas Chemical anunció un aumento de precio del 30% para sus laminados revestidos de cobre y otros productos, con efecto a partir del 1 de abril. Los analistas proyectan que el mercado de PCB para centros de datos crecerá de 12.500 millones de dólares en 2024 a 23.000 millones de dólares para 2030, según Shenwan Hongyuan Securities. Se espera que la escasa oferta de materiales de gama alta, como el papel de cobre de tratamiento inverso (RTF) y el papel de cobre de perfil muy bajo (VLP), mantenga los precios altos y beneficie a los proveedores nacionales chinos que puedan escalar la producción.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
