Puntos Clave
La plataforma Vera Rubin de próxima generación de Nvidia ha entrado en producción total, marcando el inicio de un ciclo de producto que, según el CEO Jensen Huang, llevará a la compañía a superar el billón de dólares en ventas acumuladas de chips de IA hasta 2027.
La plataforma Vera Rubin de Nvidia ha entrado en producción total, brindando a los hiperescaladores un chip que genera tokens 1,8 veces más rápido que los procesadores x86 y extendiendo el dominio de la compañía hacia un nuevo mercado de CPU de 200 mil millones de dólares.
"Esta reinvención de la computadora es tan importante como la reinvención del teléfono en lo que ahora conocemos como teléfono inteligente", declaró Huang durante una presentación principal en Computex en Taiwán el lunes. "Microsoft y Nvidia van a reinventar la PC. Esta es la primera línea de PC completamente rediseñada y reinventada que ocurre en 40 años".
Un solo sistema Vera Rubin contiene cerca de 2 millones de componentes e involucra aproximadamente a 150 socios de la cadena de suministro taiwanesa, según TradingKey. Nvidia está fabricando millones de estas CPU para lo que Huang denominó "un mercado que nunca antes existió". Entre los clientes iniciales se incluyen Anthropic, OpenAI, xAI de SpaceX, Dell, Oracle y CoreWeave. La compañía también presentó el superchip RTX Spark para computadoras personales, que combina una GPU Blackwell con una unidad central de procesamiento N1X personalizada basada en Arm, diseñada con MediaTek y fabricada con el proceso de 3 nanómetros de TSMC.
El aumento de producción se produce mientras Nvidia aspira a 1 billón de dólares en ventas combinadas de chips Blackwell y Rubin hasta 2027, el doble del pronóstico de 500 mil millones de dólares que Huang presentó en la GTC el pasado octubre. La compañía está gastando aproximadamente 150 mil millones de dólares al año en Taiwán, frente a los 10 mil millones a 15 mil millones de dólares de hace cuatro o cinco años, según Reuters.
La Arquitectura de Vera Rubin se Enfoca en el Cuello de Botella de las Fábricas de IA
La plataforma Vera Rubin aborda un cuello de botella específico en la infraestructura de IA: la unidad central de procesamiento. Mientras que las unidades de procesamiento gráfico manejan los cálculos paralelos necesarios para entrenar modelos grandes, acceder a esos datos y enrutarlos a múltiples agentes de IA requiere capacidad de cómputo general que solo una CPU puede proporcionar. Nvidia dijo a CNBC en febrero que las CPU se estaban "convirtiendo en el cuello de botella" ante el aumento de los flujos de trabajo de IA agéntica.
Ian Buck, vicepresidente de computación de hiperescala y alto rendimiento de Nvidia, afirmó que Vera puede producir tokens 1,8 veces más rápido que x86 hoy en día, "mejorando el rendimiento general de los tokens de los agentes, permitiendo agentes más inteligentes y con mayor capacidad de razonamiento y, en última instancia, generando más ingresos por tokens en el centro de datos".
La plataforma se sitúa en el centro de lo que Huang denomina la "fábrica de IA": centros de datos diseñados no solo para entrenar modelos, sino para ejecutar cargas de trabajo de inferencia continua para clientes empresariales. "Las CPU rápidas se han vuelto esenciales para mantener en movimiento la fábrica de IA", señaló Buck.
La Ambición de Nvidia en PC la Pone en Competencia Directa con Intel y AMD
Más allá del centro de datos, el superchip RTX Spark de Nvidia marca la primera incursión seria de la compañía en computadoras personales, un mercado dominado durante mucho tiempo por Intel, Advanced Micro Devices, Qualcomm y Apple. El chip combina una GPU Blackwell con 128 gigabytes de memoria unificada y la CPU N1X basada en Arm, y debutará en más de 30 laptops y 10 computadoras de escritorio de Microsoft, Dell, HP, ASUS, Lenovo y MSI a partir de este otoño.
Las primeras laptops tendrán un grosor de hasta 14 milímetros y llevarán precios premium, dirigidas a creadores, desarrolladores de IA y jugadores. Nvidia afirmó que el RTX Spark es "aproximadamente equivalente" a su GPU líder para laptop RTX 5070. La compañía planea expandirse a diferentes puntos de precio con el tiempo.
Este movimiento representa un cambio estructural en la industria de las PC. Los procesadores basados en Arm están ganando terreno frente a la arquitectura x86 tradicional que Intel introdujo en la década de 1970. Apple ya fabrica chips basados en Arm para sus MacBooks, y AMD está trabajando, según se informa, en un chip para PC basado en Arm propio.
Lo Que Significa para los Inversores
Las acciones de Nvidia han impulsado la capitalización de mercado de la compañía por encima de los 5 billones de dólares este año, rozando brevemente los 5,5 billones de dólares en mayo, según Stocktwits. Huang dijo a una audiencia en Taipéi el 27 de mayo que la compañía "valdrá aún más en tres a cinco años", según Reuters, y previamente ha esbozado un camino hacia una valoración de 10 billones de dólares.
Wall Street está elevando gradualmente sus objetivos. Bank of America tiene un precio objetivo de 320 dólares para Nvidia, lo que implica un alza de aproximadamente el 45% desde los niveles actuales. El analista de Morgan Stanley Joseph Moore mantiene una calificación de sobreponderar con un objetivo de 260 dólares y calificó la valoración actual como "un punto de entrada sorprendentemente bueno" en una nota reciente a clientes.
La variable clave es la visibilidad de la demanda. Los hiperescaladores están firmando ahora contratos de suministro de tres años, algunos con pagos por adelantado completos, una estructura que sugiere confianza en que el ciclo no ha alcanzado su punto máximo. Nvidia no está asumiendo ingresos por cómputo en centros de datos desde China en su perspectiva del segundo trimestre, lo que significa que cualquier relajación de las restricciones a la exportación representaría un beneficio neto.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
