Las acciones de Nvidia suben un 9% en dos días tras el rally de los chips de IA

Las acciones de Nvidia (Nasdaq: NVDA) subieron otro 3 por ciento el jueves para cerrar en 213,53 dólares, extendiendo un repunte de dos días de más del 9 por ciento a medida que el rally en las acciones de semiconductores ganaba impulso. El movimiento, que empujó al S&P 500 a un nuevo récord, fue provocado por su rival Advanced Micro Devices (Nasdaq: AMD), que presentó resultados extraordinarios y elevó sus perspectivas ante la creciente demanda de chips de IA.

El rally encontró validación en Wall Street, con Goldman Sachs mejorando la calificación de AMD a Comprar y elevando su precio objetivo a 450 dólares. El banco citó la creciente confianza en los aceleradores de IA y las CPU para servidores EPYC de AMD, una medida que da cobertura a los compradores institucionales para perseguir el rally en un sector que ya ha subido con fuerza.

El frenesí comenzó después de que AMD informara un aumento de ingresos del 38 por ciento interanual hasta los 10.250 millones de dólares en el primer trimestre, superando las estimaciones del consenso. La compañía elevó su guía para el segundo trimestre a 11.200 millones de dólares, señalando que la construcción de centros de datos de IA se está expandiendo más allá de Nvidia. Las acciones de Nvidia subieron un 5,8 por ciento el miércoles en respuesta, mientras que sus pares Super Micro Computer (Nasdaq: SMCI) saltaron un 15,3 por ciento y Lam Research (Nasdaq: LRCX) ganó un 7,2 por ciento.

Esta dinámica confirma la tesis de inversión de que el mercado de aceleradores de IA es lo suficientemente grande como para soportar a múltiples ganadores, desafiando la visión de que se trataba de un juego de suma cero entre Nvidia y sus rivales. Si bien Nvidia todavía domina el espacio, el éxito de AMD al asegurar un acuerdo importante con Meta Platforms (Nasdaq: META) para sus GPU MI450 muestra que está capturando una parte significativa del gasto de los hyperscalers, una tendencia que los inversores ahora están descontando en todo el sector.

El gasto en IA se amplía, beneficiando a todos

El núcleo del rally es la validación de que el gasto de capital en IA no es solo una historia de Nvidia. Los ingresos del centro de datos de AMD se dispararon un 57 por ciento interanual hasta los 5.780 millones de dólares, impulsados por la demanda de sus procesadores para servidores y los nuevos aceleradores de IA. El acuerdo con Meta para desplegar hasta 6 gigavatios de GPU AMD Instinct fue un punto de prueba específico que los analistas aprovecharon. TD Cowen elevó su precio objetivo de AMD a 500 dólares y Morningstar elevó su objetivo a 450 dólares, ambos citando el nuevo acuerdo con Meta como un factor clave.

El entusiasmo se extendió por todo el mercado, impulsando al Nasdaq Composite un 1,5 por ciento y al Promedio Industrial Dow Jones un 1,1 por ciento el miércoles. Las ganancias se vieron respaldadas por un estado de ánimo de mayor apetito por el riesgo (risk-on), ya que la relajación de las tensiones entre EE. UU. e Irán hizo que los precios del petróleo bajaran, reduciendo los temores inflacionarios. Un informe de nóminas privadas ADP más fuerte de lo esperado reforzó aún más la narrativa del aterrizaje suave, otorgando a la Reserva Federal más margen para mantener su postura política actual. Para los inversores, esta combinación de fuertes ganancias tecnológicas y un trasfondo macroeconómico estable proporciona un entorno constructif para las acciones de crecimiento, con el sector de semiconductores en su epicentro.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.