Puntos Clave:
Una venta masiva global de acciones de semiconductores empujó los futuros del Nasdaq 100 hacia una prueba técnica de su media móvil de 50 días, mientras los operadores esperan el informe de balanza comercial de EE. UU. para la próxima señal direccional.
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron en las operaciones nocturnas después de que una liquidación global de acciones de semiconductores se profundizara, amenazando la media móvil de 50 días del índice mientras los inversores cuestionaban la sostenibilidad del gasto hiperscala en IA.
"La operación de chips se está revalorizando en tiempo real mientras los inversores sopesan si la inversión en infraestructura de IA puede mantener su ritmo actual", dijo Sarah Lin, estratega de renta variable estadounidense en Edgen. "La media móvil de 50 días es el nivel que los operadores de impulso están observando más de cerca".
La liquidación se extendió por toda la cadena de suministro de semiconductores. El KOSPI de Corea del Sur se desplomó un 5% la semana pasada, con Samsung Electronics cayendo un 7,5% y SK Hynix perdiendo un 9,2%, según datos bursátiles. El Nikkei 225 de Japón cayó un 1,6%, mientras que Kioxia Holdings se desplomó un 13,3% e Ibiden cayó un 7,9%. En EE. UU., Micron Technology y SanDisk cayeron más de un 10% cada una antes de recuperarse parcialmente. El índice de volatilidad Cboe subió a su nivel más alto en tres semanas, ya que los valores en baja superaron a los en alza por una proporción de 3 a 1 en el Nasdaq.
Una ruptura de la media móvil de 50 días marcaría el primer cierre del Nasdaq 100 por debajo de ese nivel desde abril, lo que podría desencadenar más ventas por parte de estrategias algorítmicas y de seguimiento de tendencias. El informe de balanza comercial de EE. UU., previsto para las 8:30 a. m., hora de Nueva York, podría frenar las ventas o acelerarlas, según los datos. Samsung Electronics tiene previsto publicar los resultados preliminares del segundo trimestre el martes, lo que podría proporcionar el próximo catalizador para la operación de chips de memoria.
La liquidación fue desencadenada por informes de que Meta Platforms está explorando un negocio de infraestructura en la nube para vender capacidad informática excedente de IA, lo que genera preocupaciones de que las empresas hiperscala puedan volverse más disciplinadas con el gasto de capital en IA. Informes separados de que Apple está evaluando chips de memoria del proveedor chino ChangXin Memory Technologies aumentaron la presión sobre los productores surcoreanos de memoria, que han sido beneficiarios clave del ciclo de chips impulsado por la IA.
La debilidad se extendió más allá de Asia. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. amplió sus pérdidas recientes mientras los inversores reevaluaban las valoraciones elevadas tras el rally de este año. Las acciones de semiconductores europeas también cayeron en señal de solidaridad, con ASML Holding e Infineon Technologies cayendo más de un 2% cada una.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años bajó 3 puntos básicos hasta el 4,47%, mientras que el índice del dólar se mantuvo cerca de 100,7, ofreciendo poco alivio para los activos de riesgo. El oro cayó un 0,5% hasta los 4.146 dólares la onza, ya que la liquidación provocó un amplio desapalancamiento entre las clases de activos.
Los operadores observan ahora la media móvil de 50 días como un umbral técnico crítico. El nivel ha actuado como soporte en cuatro ocasiones desde marzo, y una ruptura clara por debajo del mismo podría abrir la puerta a la media móvil de 100 días cerca de los 21.200. Por el contrario, un rebote desde el nivel reforzaría la tendencia alcista que ha llevado al Nasdaq 100 a subir un 18% este año.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
