Morgan Stanley nombró a Meta Platforms como su principal recomendación con un precio objetivo de $775, proyectando $10,000 millones en ingresos anuales de su chatbot de IA. La recomendación se produce cuando las acciones de Meta han caído un 25% desde su máximo de agosto de 2025, borrando unos $500,000 millones en valor de mercado en medio de la preocupación de los inversores por los $600,000 millones en gastos de capital planificados.
Morgan Stanley nombró a Meta Platforms como su principal recomendación con un precio objetivo de $775, proyectando $10,000 millones en ingresos anuales de su chatbot de IA. La recomendación se produce cuando las acciones de Meta han caído un 25% desde su máximo de agosto de 2025, borrando unos $500,000 millones en valor de mercado en medio de la preocupación de los inversores por los $600,000 millones en gastos de capital planificados.
Morgan Stanley nombró a Meta Platforms como su principal recomendación con un precio objetivo de $775, proyectando $10,000 millones en ingresos anuales de su chatbot de IA.
"Meta aún tiene 3,500 millones de usuarios activos diarios que pasan horas al día en la plataforma, junto con una gran cantidad de mejoras impulsadas por GPU en desarrollo", dijo Brian Nowak, analista de renta variable de Morgan Stanley.
Nowak estima que la monetización de Meta AI, a partir de menos de un tercio de esos usuarios que generan una sola consulta por día, generará $10,000 millones en ingresos anuales y un 8% de mejora en su estimación de ganancias de 2028 de $35.79 por acción. Las suscripciones podrían añadir otros $7,000 millones en ingresos y $2 de crecimiento en ganancias, señaló. El precio objetivo de $775 implica aproximadamente un 30% de potencial alcista desde los niveles actuales.
Las acciones de Meta han caído un 25% desde su máximo de agosto de 2025, cerca de los $800, borrando unos $500,000 millones en valor de mercado, mientras los inversores cuestionan el retorno de los $600,000 millones planificados en gastos de capital. La acción cotiza a 18.3 veces las ganancias futuras, la más barata entre los pares del Magnificent Seven.
La recomendación sitúa a Morgan Stanley en un contexto de creciente inquietud entre los inversores. Meta elevó su guía de gastos de capital para todo el año 2026 hasta $145,000 millones, frente al rango anterior de $115,000 millones a $135,000 millones, citando mayores costos de chips de IA y la expansión de centros de datos. El gasto opacó un sólido trimestre en el que los ingresos aumentaron un 33% hasta $56,300 millones y las ganancias por acción se dispararon un 62% hasta $10.44. El ingreso operativo creció un 30% hasta $22,900 millones, con márgenes estables en el 41%.
El CEO de Nvidia, Jensen Huang, respaldó esta semana la estrategia de IA de Meta, afirmando que "nadie usa la IA mejor que Meta" en una entrevista con CNBC. La herramienta de razonamiento Muse Spark de Meta ha impulsado un aumento del 10% en el tiempo de uso en Instagram Reels y un 8% en los videos de Facebook, las mejores cifras de engagement en cuatro años. Las impresiones de anuncios crecieron un 19% interanual, mientras que el precio promedio por anuncio aumentó un 12%.
De los 55 analistas que cubren Meta, 43 la califican como compra fuerte y nueve recomiendan mantener, según datos de Koyfin. El precio objetivo promedio de $823.53 implica un potencial alcista del 37%. Rosenblatt mantiene el objetivo más alto de Wall Street en $1,015, mientras que Citizens reiteró una calificación de rendimiento superior al mercado con un objetivo de $825.
El objetivo de $775 de Morgan Stanley se sitúa por debajo del consenso, reflejando lo que Nowak describió como "menor visibilidad y confianza" en el momento de los retornos de la IA. Señaló que crear un agente de búsqueda diferenciado entre miles de millones de usuarios no será fácil debido al comportamiento arraigado en torno a Google y otros chatbots, pero los datos personalizados y la distribución de Meta hacen posible la oportunidad.
El índice de fuerza relativa de la acción se sitúa en 41.61, lo que indica un impulso moderado tras la reciente caída. El próximo catalizador de Meta serán los resultados del segundo trimestre, con la dirección proyectando ingresos entre $58,000 millones y $61,000 millones. Las estimaciones de consenso proyectan ganancias por acción de $29.35 para 2026, antes de aumentar un 19% hasta $35.01 en 2027.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
