Momenta apunta a una OPI en Hong Kong de $800 millones con Mercedes-Benz como inversor ancla

La startup china de conducción autónoma Momenta planea recaudar hasta $800 millones en su OPI en Hong Kong, con el objetivo de alcanzar una valoración de $9 mil millones.

Mercedes-Benz Group y la singapurense GIC Pte se han registrado como inversores ancla para la oferta, según personas familiarizadas con el asunto. Fidelity International y BlackRock están en conversaciones para unirse a ellos, dijeron las fuentes, que pidieron no ser identificadas por tratarse de información privada. Alrededor de la mitad de las acciones se asignarán a inversores ancla.

La empresa con sede en Suzhou, que superó la audiencia de cotización de la bolsa de Hong Kong el martes, busca recaudar entre $750 y $800 millones, según las fuentes. China International Capital Corp y Deutsche Bank AG actúan como patrocinadores conjuntos. Momenta podría comenzar a sondear el interés de los inversores tan pronto como esta semana, y se espera que la OPI se lance el próximo lunes.

Momenta registró ingresos de 2.410 millones de yuanes ($332 millones) en 2025, un aumento del 81,8 % respecto al año anterior, según su presentación posterior a la audiencia. Los ingresos por licencias se multiplicaron por 42 en tres años, hasta alcanzar los 968 millones de yuanes. La empresa reportó una pérdida neta de 3.500 millones de yuanes el año pasado, mientras que sus reservas de efectivo superaron los 10.000 millones de yuanes. El gasto en I+D alcanzó los 1.870 millones de yuanes, lo que representa el 77,5 % de los ingresos anuales.

Fundada en 2016 por Cao Xudong, Momenta se ha asociado con 24 fabricantes de automóviles a nivel mundial, incluidos nueve de los diez principales del mundo. Los vehículos equipados con sus sistemas superan las 900.000 unidades, con más de 100 modelos de producción masiva entregados. La empresa mantuvo una participación del 65 % de las ventas globales de NOA urbana entre los proveedores de soluciones independientes en los 12 meses hasta febrero, según China Insights Consultancy.

Entre los inversores estratégicos se incluyen SAIC Motor, General Motors, Mercedes-Benz y Toyota Motor. Antes de la OPI, Cao posee una participación del 7,84 %, mientras que SAIC controla el 9,45 % a través de ZJSmart Holdings y General Motors posee el 9,35 %. Momenta recaudó más de $1.200 millones en financiamiento previo a la OPI en 2025.

La valoración otorga a Momenta un valor empresarial de aproximadamente $9 mil millones, una prima que refleja su posición dominante en el mercado chino de conducción autónoma. Se espera que las primeras operaciones, previstas para las próximas semanas, pongan a prueba el apetito institucional por un sector que ha visto un creciente interés inversor en medio del impulso global hacia la tecnología de conducción autónoma.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.