MARA Holdings Inc. lanzó una solicitud de consentimiento para 600 millones de dólares en notas para despejar el camino para su adquisición de 1.500 millones de dólares de Long Ridge Energy & Power.
La empresa de minería de Bitcoin está pidiendo a los tenedores de las notas senior garantizadas al 8,750% de Long Ridge que renuncien a una cláusula que activaría una recompra obligatoria al cierre de la adquisición, según un comunicado de prensa de la empresa. La solicitud es un paso clave en lo que MARA llama una transacción estratégica para construir un campus de infraestructura digital de primer nivel.
Para asegurar la aprobación, MARA ofrece un pago en efectivo de 2,50 dólares por cada 1.000 dólares de principal a los tenedores de notas que den su consentimiento antes de la fecha límite del 15 de mayo de 2026. Sin la renuncia, una disposición de "Cambio de Control" en el contrato de las notas obligaría a MARA a recomprar todas las notas en circulación en efectivo al 101% de su valor, lo que añadiría un gasto significativo a la adquisición.
Lo que está en juego es la transformación planificada de MARA en un proveedor de infraestructura digital diversificado. La compra de Long Ridge por 1.500 millones de dólares añade una planta de energía de gas de 505 megavatios en Ohio, que se espera que genere 144 millones de dólares adicionales en EBITDA ajustado anualizado y respalde la expansión de la empresa en los sectores de IA y computación de alto rendimiento (HPC).
La adquisición aumenta la capacidad de energía propia de MARA en un 65% y proporciona la base para un posible campus de infraestructura digital de 1 gigavatio. La empresa ya ha asegurado un compromiso de préstamo puente de hasta 785 millones de dólares de Barclays para ayudar a financiar la compra.
Una solicitud de consentimiento exitosa eliminaría un obstáculo financiero importante para el acuerdo, que se espera que cierre en la segunda mitad de 2026. No obtener el consentimiento complicaría la adquisición, aumentando potencialmente su costo total e introduciendo incertidumbre sobre su finalización. Los inversores están atentos a la fecha límite del 15 de mayo como el próximo indicador clave para el progreso del acuerdo.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
