Puntos clave:
Macquarie elevó el precio objetivo de Baidu a HKD181, esperando que la OPI de Kunlunxin libere un valor significativo.
"Baidu se está diferenciando cada vez más de sus pares de internet nacionales al ofrecer soluciones integradas de IA que abarcan chips, infraestructura en la nube, modelos de lenguaje de gran escala y aplicaciones", señaló Macquarie en un informe tras realizar giras no transaccionales en EE. UU. y Canadá.
El bróker elevó su objetivo para las acciones cotizadas en Hong Kong a HKD181 desde HKD169 y aumentó el objetivo para la acción en EE. UU. a USD177 desde USD166, manteniendo una calificación de Outperform. Los negocios relacionados con IA ahora representan más de la mitad de los ingresos del grupo, según informó la dirección de Baidu durante la gira. Se espera que el negocio de infraestructura, de rápido crecimiento, compense gradualmente la presión del negocio de búsqueda tradicional.
Macquarie asignó a Kunlunxin una valoración de aproximadamente USD48 mil millones, con una previsión de ingresos que se duplicaría interanualmente hasta alcanzar unos RMB8.5 mil millones en el año fiscal 2026. La participación del 59% de Baidu equivale a USD82.5 por acción en una valoración por suma de partes. Se espera que la OPI libere un valor significativo tras su cotización.
El aumento del objetivo refleja la convicción de Macquarie de que la cotización de Kunlunxin sacará a la luz el valor oculto en la cartera de IA de Baidu. Los inversores estarán atentos a los detalles de la solicitud de OPI y al rango de precios como el próximo catalizador.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
