Puntos clave:
Jim Cramer, de CNBC, recomendó a los inversores comprar Johnson & Johnson, PepsiCo, Starbucks, Constellation Brands y TJX, calificándolas como acciones de alta calidad que fueron arrastradas injustamente por las ventas institucionales durante una rotación del mercado.
La rotación de acciones tecnológicas hacia sectores defensivos se aceleró el lunes, y Jim Cramer, de CNBC, nombró cinco compañías que, según dijo, fueron atrapadas injustamente en la ola de ventas. Johnson & Johnson, PepsiCo, Starbucks, Constellation Brands y TJX ofrecen poder de fijación de precios y flujos de caja estables que suelen atraer capital durante las operaciones de rotación.
"Son grandes empresas que se vieron arrastradas por las ventas sin una buena razón", dijo Cramer en "Mad Money" el 6 de julio. "Utilicen esta rotación como una oportunidad para comprar nombres de alta calidad".
El índice de semiconductores de Filadelfia subió un 87,8% en el segundo trimestre, su mejor desempeño desde que se tienen registros en 1994, lo que dejó a las acciones de crecimiento extendidas en relación con los sectores defensivos, según Axios. Nvidia cotizaba cerca de los $196,58 después de que el sector de chips retrocediera por temores a un exceso de oferta y la advertencia de burbuja de Michael Burry. GE Vernova, otro favorito de Cramer, cerró a $1.113,11 el 2 de julio, con un avance del 70,63% en lo que va del año.
La rotación indica una toma de ganancias institucional tras un prolongado repunte tecnológico. Para los inversores, las cinco selecciones de Cramer abarcan consumo básico, salud y retail, sectores que podrían tener un rendimiento superior si la rotación se amplía hacia la segunda mitad del año.
Las 5 acciones y lo que ofrecen
Johnson & Johnson, el gigante de la salud con una cartera diversificada de productos farmacéuticos y dispositivos médicos, cotiza a una valoración que Cramer calificó de atractiva en relación con sus perspectivas de crecimiento. PepsiCo y Starbucks brindan a los inversores exposición a las tendencias de gasto del consumidor con fosos de marca globales. Constellation Brands, el distribuidor de cerveza y vino detrás de las marcas Corona y Modelo, se beneficia del poder de fijación de precios en el mercado de bebidas alcohólicas. TJX, el minorista de descuento detrás de T.J. Maxx y Marshalls, ofrece un modelo minorista defensivo que funciona bien cuando los consumidores reducen su gasto.
La dinámica de rotación favorece a los defensivos
El movimiento hacia acciones defensivas se produce después de un período en el que los nombres tecnológicos y relacionados con la inteligencia artificial dominaron el liderazgo del mercado. El trimestre récord del índice de semiconductores de Filadelfia elevó las valoraciones del sector a niveles que lo hicieron vulnerable a la toma de ganancias. La recomendación de Cramer de comprar nombres de consumo básico y salud refleja la opinión de que la rotación tiene aún más recorrido.
Lo que viene a continuación
La sostenibilidad de la rotación depende de varios factores, incluidos los próximos informes de resultados y la próxima decisión de política de la Reserva Federal. Si las ventas institucionales continúan apuntando a los nombres de crecimiento, las cinco selecciones de Cramer podrían beneficiarse de la continua rotación de capital hacia sectores defensivos.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye un asesoramiento de inversión.
