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Jersey Mike's presentó el jueves una solicitud de oferta pública inicial, preparando su debut en Wall Street que podría recaudar más de $1,000 millones y valorar a la cadena de sándwiches respaldada por Blackstone en $12,000 millones o más.
"El mercado de OPI se ha recuperado tras un breve período de volatilidad debido a la guerra entre EE. UU. e Irán, y muchos emisores que estaban al margen ahora están procediendo con sus planes de cotización", señaló la empresa en su presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., citando las condiciones generales del mercado.
La cadena con sede en Manasquan, Nueva Jersey, reportó un crecimiento de ventas en mismas tiendas del 3% en 2025, según el documento regulatorio, acumulando un crecimiento del 50% en los últimos años. La empresa opera más de 3,300 locales en todo Estados Unidos y Canadá, frente a la única tienda de sándwiches que Peter Cancro compró en Point Pleasant, Nueva Jersey, en 1975, cuando tenía 17 años. Cancro comenzó a franquiciar el negocio en 1987.
Blackstone acordó en 2024 adquirir una participación mayoritaria en Jersey Mike's en un acuerdo valorado en aproximadamente $8,000 millones, incluida deuda. El fundador Peter Cancro conservó una participación accionaria y sigue involucrado en el negocio. Tras la OPI, las entidades controladas por Blackstone mantendrán la mayoría del poder de voto combinado de la empresa, lo que convierte a Jersey Mike's en una empresa controlada según las normas de la NYSE, según informes que citan la presentación.
La empresa planea abrir 400 tiendas en el Reino Unido e Irlanda en asociación con Cancro, expandiendo su presencia más allá de América del Norte. Los ingresos de las nuevas acciones emitidas se utilizarán para comprar unidades comunes de Jersey Mike's HoldCo, que luego pagará deuda y financiará fines corporativos generales. Los accionistas vendedores existentes recibirán ingresos de las acciones que vendan.
La OPI se produce en un momento en que las cotizaciones en EE. UU. se han recuperado tras un período más lento. Los ingresos del segundo trimestre superaron los $100,000 millones, impulsados por debuts de alto perfil, incluida la OPI récord de SpaceX por $75,000 millones. Morgan Stanley, Jefferies y J.P. Morgan lideran la oferta, con la participación de Barclays, Guggenheim Securities, Goldman Sachs, BofA Securities, Evercore ISI, UBS y Wells Fargo.
Un debut exitoso pondría a prueba el apetito de los inversores por grandes marcas de restaurantes con modelos de crecimiento intensivo en franquicias. El sector de restaurantes de servicio rápido ha atraído el interés de los inversores, ya que las cadenas con sólida economía unitaria y potencial de expansión obtienen valoraciones superiores. Jersey Mike's planea cotizar en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker "JMKE".
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
