Ingredion comprará Tate & Lyle por £2.700 millones en efectivo

Puntos clave:

• Ingredion paga 615 peniques por acción, una prima del 60%
• El acuerdo crea un líder global en ingredientes especializados
• Tate & Lyle es la última marca británica en abandonar Londres

Ingredion Inc. acordó adquirir Tate & Lyle Plc por £2.700 millones ($3.600 millones) en una operación totalmente en efectivo, lo que marca la salida de otra icónica marca británica de la Bolsa de Londres, mientras el gigante estadounidense de ingredientes busca construir un proveedor global de soluciones alimentarias especializadas.

La compañía con sede en Westchester, Illinois, pagará 595 peniques en efectivo por cada acción de Tate & Lyle, además los inversores tienen derecho a recibir hasta 20 peniques por acción en dividendos, según un comunicado del lunes. La contraprestación total de 615 peniques representa una prima de aproximadamente el 60% sobre el precio de cierre de Tate & Lyle de 491,40 peniques el viernes, antes de que Bloomberg News informara por primera vez sobre la posible oferta en mayo.

"El consejo de Tate & Lyle cree que la oferta de Ingredion representa una oportunidad atractiva para que los accionistas materialicen valor en efectivo, y que será un excelente administrador de Tate & Lyle", declaró David Hearn, presidente de Tate & Lyle, en el comunicado.

Tate & Lyle, una de las empresas más antiguas que cotizan en el Reino Unido, que se remonta a finales del siglo XIX como refinería de azúcar, ha estado bajo presión. La compañía advirtió sobre las ganancias anuales en octubre pasado y reportó una caída del 10% en las ganancias del primer semestre en noviembre. Vendió su negocio de azúcar en 2010 para centrarse en sustitutos del azúcar, reductores de calorías y fibras dietéticas, y compró CP Kelco, un líder en gomas y pectinas especializadas, por $1.800 millones en 2024.

La adquisición amplía la plataforma de ingredientes especializados de Ingredion en texturantes, reducción de azúcar y fortificación, añadiendo capacidades complementarias en sistemas de múltiples ingredientes y desarrollo de recetas. La compañía combinada tendrá redes de suministro geográficas expandidas en América, Europa, Oriente Medio y África, y Asia-Pacífico.

Ingredion, que cambió su marca en 2012 para pasar de un enfoque en refinación de maíz hacia aditivos alimentarios para productos más saludables, tiene una capitalización de mercado de $6.300 millones. El acuerdo valora a Tate & Lyle en aproximadamente £3.700 millones incluyendo deuda.

Los reguladores podrían oponerse a la consolidación, han advertido analistas como Alex Sloane de Barclays. JPMorgan Chase & Co. asesora a Ingredion, mientras que Tate & Lyle trabaja con Goldman Sachs Group Inc., la unidad Greenhill & Co. de Mizuho Financial Group Inc., Citigroup Inc. y Bank of America Corp.

La adquisición es la última de una serie de empresas británicas que abandonan el mercado de valores de Londres, lo que genera preocupaciones sobre la competitividad de la bolsa. La salida de Tate & Lyle sigue una tendencia de empresas británicas siendo adquiridas por rivales estadounidenses y europeos en medio de descuentos de valoración en la Bolsa de Londres.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.