Puntos clave:
Los robots humanoides pasarán de ser un nicho de 2 000 millones de dólares a una industria de 200 000 millones de dólares en una década, remodelando los mercados laborales y creando oportunidades de inversión por valor de billones de dólares.
El mercado de la robótica humanoide se disparará de aproximadamente 2 000 millones de dólares hoy a 200 000 millones de dólares para 2035, según pronostica Barclays, a medida que la IA física cubra las brechas estructurales de mano de obra creadas por el envejecimiento de la población y el cambio en las preferencias laborales.
"Es la década del robot", declaró Zornitza Todorova, jefa de investigación temática de renta fija, divisas y materias primas (FICC) en Barclays y coautora del informe "La IA se vuelve física" del banco, en el programa "Squawk Box Europe" de CNBC.
El informe prevé dos oleadas de implementación: la primera hasta 2030 en manufactura, logística, agricultura y construcción, y una segunda después de 2030 en salud, servicios para personas mayores, educación y hotelería. China domina la producción, con el 85 % de las instalaciones de humanoides el año pasado y la fabricación de robots a aproximadamente la mitad del costo de los competidores occidentales —normalmente unos 50 000 dólares, según Barclays. El país instaló casi 300 000 robots industriales el año pasado, frente a los 34 000 en Estados Unidos.
Dan Ives, analista de Wedbush Securities, señaló que el mercado podría valer billones de dólares en la próxima década, calificando a los robots humanoides como "la gallina de los huevos de oro de la IA física". La oportunidad ha atraído a grandes actores como Tesla, que detuvo la producción de los Model S y Model X para reutilizar su fábrica de Fremont para el humanoide Optimus, con el objetivo de alcanzar una capacidad anual de aproximadamente 1 millón de unidades. OpenAI también entró en la contienda, anunciando una nueva división de robótica centrada en mano de obra calificada y aplicaciones de infraestructura.
La competencia se intensifica rápidamente. Masayoshi Son, CEO de Softbank, declaró a CNBC que la IA física y la robótica representan el lugar donde surgirá la próxima empresa con valoración de un billón de dólares. Jason Pidcock, quien gestiona el fondo Asian Income de 2 750 millones de libras (3 690 millones de dólares) en Jupiter, afirmó que en 10 años "el mundo será completamente diferente" gracias a la robótica, con robots humanoides en fábricas, hogares y departamentos gubernamentales.
La ventaja de costo de China redefine el campo de juego
El dominio de China tanto en producción como en implementación crea una ventaja estructural de costos que los competidores occidentales tendrán dificultades para igualar. El país ha multiplicado por seis su densidad de robots, hasta casi 500 robots por cada 10 000 trabajadores desde 2016, según datos de Barclays. Los fabricantes chinos producen humanoides a aproximadamente 50 000 dólares, cerca de la mitad del costo de las alternativas occidentales, lo que les otorga una ventaja de precios a medida que el mercado escala.
Tesla planea presentar el Optimus Gen 3 entre finales de julio y principios de agosto, coincidiendo con la finalización de la reconversión de su fábrica de Fremont. La divulgación del primer trimestre de la compañía reveló una inversión de 2 000 millones de dólares en SpaceX, mientras ambas entidades colaboran en proyectos de infraestructura compartida, incluyendo una instalación de fabricación de chips en Texas. Ives ha asignado una probabilidad del 80 % a que se produzca una fusión entre Tesla y SpaceX en 2027.
Dónde pueden encontrar exposición los inversores
Para los inversores, el tema de la robótica humanoide ofrece exposición tanto a través de mercados públicos como privados. Ives señaló que las principales empresas líderes en el sector siguen siendo privadas, pero las opciones públicas incluyen a Tesla, Nvidia y proveedores asiáticos como TSMC, Foxconn y Samsung. El fondo Asian Income de Pidcock, que obtuvo una ganancia del 49,2 % en el año hasta abril, mantiene a Mediatek, TSMC, Samsung, Foxconn, ST Engineering y Singtel como sus principales posiciones.
"La gran oportunidad en los mercados occidentales llegará cuando la IA física alcance roles orientados a servicios", afirmó Todorova, señalando que los servicios generan la mayor parte del crecimiento económico en Occidente. Barclays considera que la segunda oleada de implementación después de 2030 representa la oportunidad más grande, con robots que pasarán de las fábricas a los hogares, hospitales y escuelas.
Este artículo tiene fines únicamente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
