HIVE Digital recauda $100 millones mediante bonos cupón cero convertibles con vencimiento en 2031

HIVE Digital Technologies recaudó $100 millones mediante una oferta privada de bonos senior convertibles al 0% con vencimiento en 2031, informó la minera de Bitcoin el 25 de junio.

La estructura de cupón cero permite a la compañía preservar efectivo mientras accede a capital de crecimiento, según un comunicado de HIVE vinculado a su suplemento de prospecto modificado con fecha 16 de junio de 2026 y su prospecto base del 31 de octubre de 2025.

La oferta sigue al acuerdo de distribución de capital actualizado de HIVE, que permite ventas de hasta $300 millones en acciones ordinarias a través de un programa de emisión en el mercado. Las acciones de HIVE cayeron un 8,7% tras una reciente revelación de ventas por parte de personas con información privilegiada, según datos del mercado. La compañía tiene su sede en San Antonio, Texas, y cotiza en el Nasdaq bajo el ticker HIVE con una capitalización de mercado de aproximadamente $1.200 millones.

Los $100 millones en deuda, sin pagos de intereses en efectivo hasta el vencimiento en 2031, otorgan a HIVE flexibilidad financiera para adquirir mineros ASIC de nueva generación o expandir su infraestructura de centros de datos. La medida se produce mientras los mineros de Bitcoin compiten por el suministro limitado de nuevo hardware minero después de que el halving de abril de 2024 redujera las recompensas por bloque a 3,125 BTC, comprimiendo los márgenes en todo el sector y obligando a los operadores a buscar fuentes de capital más baratas.

HIVE también se ha expandido más allá de la minería pura, completando su primer proyecto de investigación en inteligencia artificial, según anunció previamente la compañía. El doble enfoque en la minería de Bitcoin y la computación de IA refleja una tendencia más amplia entre los mineros que cotizan en bolsa, como Core Scientific e Iris Energy, que han reutilizado la capacidad de sus centros de datos para cargas de trabajo de computación de alto rendimiento con el fin de capturar flujos de ingresos de mayor margen más allá de las recompensas por bloque.

Bitcoin cotizaba cerca de los $67.000 en el momento del anuncio, con la rentabilidad del sector minero bajo presión, ya que la tasa de hash de la red alcanzó máximos históricos por encima de 600 EH/s, según datos de Hashrate Index. La capacidad de HIVE para recaudar $100 millones en deuda a cupón cero sugiere confianza institucional en la estrategia operativa de la compañía y en la propuesta de valor a largo plazo de la minería de Bitcoin, incluso mientras la industria navega por las consecuencias posteriores al halving, que han reducido la emisión diaria de monedas a aproximadamente 450 BTC entre todos los mineros.

La estructura de bonos convertibles otorga a los tenedores la opción de convertir en acciones ordinarias de HIVE con una prima sobre el precio actual de la acción, lo que potencialmente limita la dilución en comparación con una oferta de capital directa. La fecha de vencimiento en 2031 proporciona un horizonte de cinco años para el despliegue de capital sin riesgo de refinanciamiento a corto plazo, una ventaja crítica en una industria intensiva en capital donde los mineros deben actualizar continuamente su hardware para seguir siendo competitivos. Se espera que los ingresos de la oferta se asignen a la adquisición de ASIC, la expansión de instalaciones y el capital de trabajo.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.