Los fondos de cobertura de selección de valores están cosechando beneficios históricos de lo que los operadores llaman la “edad de oro” del hardware de inteligencia artificial, con firmas como Point72 de Steve Cohen entregando sus mejores rendimientos mensuales en décadas. El aumento está impulsado por las crecientes valoraciones de las empresas que fabrican los chips y equipos fundamentales para el desarrollo de la IA.
“Estamos viendo una revalorización fundamental de toda la pila tecnológica, empezando por el hardware”, dijo un director gerente de un fondo centrado en la tecnología. “La rotación de capital hacia este sector no es solo una tendencia; es un cambio estructural que refleja la nueva realidad económica de la IA, y las empresas que se posicionaron temprano para esto están viendo retornos extraordinarios”.
El repunte se ha visto respaldado por el excelente desempeño de los gigantes de los semiconductores. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM), que produce más del 90% de los chips lógicos más avanzados del mundo para clientes como Nvidia y Apple, vio cómo sus ingresos de abril subían un 17,5% interanual. Los ingresos de los primeros cuatro meses de 2026 aumentaron un 29,9%, lo que confirma la fuerte demanda mundial.
El inmenso flujo de capital hacia el hardware de IA está provocando ahora cambios estratégicos en industrias adyacentes. En uno de los giros más notables, la firma de minería de Bitcoin MARA Holdings está reorientando su negocio hacia la IA, liquidando activos para financiar la transformación y demostrando la poderosa fuerza de gravedad del crecimiento del sector.
Del Bitcoin al poder cerebral: el giro de 1.500 millones de dólares de MARA hacia la IA
En una clara señal del poder del auge de la IA para alterar el mercado, MARA Holdings (MARA) está ejecutando un cambio fundamental alejándose de la minería de criptomonedas. La empresa liquidó recientemente 20.880 BTC por aproximadamente 1.500 millones de dólares.
Una parte significativa de estos fondos se está desplegando para adquirir activos energéticos, incluido un acuerdo de 1.500 millones de dólares por una instalación de gas natural de 505 megavatios en Ohio. El director ejecutivo Fred Thiel declaró que la firma es ahora “una empresa de infraestructura digital construida para convertir la energía en cargas de trabajo informáticas de alto valor”, indicando que hasta el 90% de su infraestructura podría reasignarse a la IA y la computación de alto rendimiento. Este movimiento destaca una tendencia más amplia de empresas con activos de energía y centros de datos a gran escala que buscan capitalizar el negocio de alto margen de alimentar la IA.
El dominio de TSM sustenta las ganancias de los fondos de cobertura
En el corazón del repunte de los fondos de cobertura se encuentra TSM, la fundición indispensable para la revolución de la IA. Las acciones de la empresa han sido de las que mejor se han comportado, atrayendo la inversión de destacados multimillonarios como David Tepper. La profunda colaboración de TSM con clientes como Sony en sensores de próxima generación y sus inigualables capacidades de empaquetado avanzado la convierten en una pieza clave de la cadena de suministro.
Este dominio en la fabricación de alta gama proporciona la producción fiable y escalable que sustenta todo el ecosistema de hardware de IA, desde las GPU de Nvidia hasta los procesadores de AMD. Mientras la demanda de computación de IA siga explotando, el papel de TSM como principal facilitador se traduce directamente en el crecimiento de los ingresos y el rendimiento de las acciones que está alimentando beneficios récord para los inversores institucionales.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
