El índice Hang Seng cae un 1% mientras las tensiones en Oriente Medio sacuden los mercados asiáticos

El índice Hang Seng llegó a caer hasta un 1% en las operaciones intradía del 3 de junio, extendiendo las pérdidas mientras las hostilidades en Oriente Medio reducían el apetito por el riesgo en los mercados asiáticos.

"Desde abril, las negociaciones de alto el fuego han fracasado repetidamente, dejando primas de riesgo residuales en los precios de la energía", dijo Fabien Yip, analista de mercado en IG.

El descenso en Hong Kong siguió una liquidación regional más amplia. El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,7%, mientras que el KOSPI de Corea del Sur osciló entre ganancias y pérdidas, con acciones vinculadas a la IA como Samsung Electronics y SK Hynix cayendo hasta un 3,3%. El índice MSCI Asia-Pacífico ex Japón logró una estrecha ganancia del 0,4%, lo que enmascara una divergencia significativa entre los mercados. El crudo Brent se mantuvo por encima de los 93 dólares por barril después de que Teherán suspendiera las negociaciones de alto el fuego con EE. UU. y resurgieran las dudas sobre una tregua parcial entre Hezbolá e Israel. El oro subió un 0,9% hasta los 4.523,58 dólares, mientras los inversores buscaban activos refugio, y los futuros del e-mini del S&P 500 bajaron un 0,3%.

La caída del Hang Seng se produce después de que el índice hubiera mostrado una relativa resistencia en sesiones anteriores, respaldado por compras vinculadas al estado y un interés sostenido en las acciones chinas. Sin embargo, la renovada prima de riesgo geopolítico en los precios del petróleo amenaza con presionar los márgenes en las economías asiáticas dependientes de las importaciones. Los operadores ahora observan cualquier avance diplomático que pueda aliviar las tensiones, con la reunión de política monetaria de la Reserva Federal y las conversaciones entre EE. UU. e Irán como los próximos eventos clave para la dirección del mercado.

La liquidación en Hong Kong fue generalizada, con las acciones tecnológicas y de consumo liderando el declive. El índice Hang Seng Tech también estuvo bajo presión, siguiendo la debilidad de nombres de gran peso como Alibaba Group (9988.HK) y Tencent Holdings (0700.HK). El volumen de negociación se mantuvo elevado en comparación con el promedio de 20 días, ya que los inversores institucionales redujeron su exposición al riesgo debido al deterioro del panorama geopolítico.

El contexto geopolítico ha cambiado rápidamente. Después de que informes a principios de semana sugirieran avances hacia una extensión de 60 días del alto el fuego entre EE. UU. e Irán, la decisión de Teherán de suspender las negociaciones reintrodujo la incertidumbre sobre el tránsito a través del estrecho de Ormuz. Un acuerdo propuesto garantizaba el envío sin restricciones y exigía a Irán retirar las minas de la vía fluvial en un plazo de 30 días, pero ese acuerdo ahora parece estancado. El colapso de las conversaciones marca el último revés en meses de una diplomacia intermitente entre Washington y Teherán.

Para las acciones que cotizan en Hong Kong, el riesgo clave reside en la transmisión de los mayores costos energéticos a través de la cadena de suministro. El movimiento sostenido del Brent por encima de los 93 dólares por barril se suma a las presiones inflacionarias que podrían retrasar el relajamiento monetario por parte de los principales bancos centrales, incluida la Reserva Federal. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se situó en el 4,44%, lo que refleja la recalibración de las expectativas de tipos por parte del mercado. Un período prolongado de precios elevados del petróleo perjudicaría particularmente a los sectores dependientes de las importaciones, como las aerolíneas y las empresas de logística que cotizan en Hong Kong.

Los niveles técnicos del Hang Seng están ahora en el punto de mira. El índice puso a prueba el soporte cerca de los 22.670 puntos durante la sesión, un nivel que se ha mantenido en las últimas semanas. Una ruptura por debajo de ese nivel podría abrir la puerta a una mayor caída hacia los 22.000 puntos, mientras que la resistencia se mantiene en los 27.500 puntos. El índice de fuerza relativa de 14 días ha caído por debajo de 50, lo que indica un cambio en el impulso que podría atraer más ventas por parte de los fondos que siguen tendencias.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.