Enphase y SolarEdge suben un 8% mientras el tema de los centros de datos de IA impulsa a las solares

Las acciones solares montan una nueva narrativa: los centros de datos de IA necesitan energía, y las empresas solares quieren suministrarla.

Las acciones de Enphase Energy y SolarEdge Technologies subieron aproximadamente un 8% en las primeras operaciones del martes, mientras los inversores apuestan a que las empresas solares desempeñarán un papel creciente en la alimentación del auge de los centros de datos de IA.

"La demanda de energía de los centros de datos está creando una segunda pata de crecimiento para la energía solar distribuida", señalaron en una nota los analistas de Barclays liderados por Christine Cho, quienes mejoraron la calificación de Enphase Energy. La firma destacó el negocio de transformadores de estado sólido de Enphase como un motor clave para aplicaciones de gestión de energía en centros de datos.

Enphase y SolarEdge sumaron aproximadamente un 8% cada una hacia media mañana, superando al sector de energías renovables en general. La mejora de Barclays subrayó que la tecnología de transformadores de estado sólido de Enphase, desarrollada inicialmente para la energía solar residencial, está encontrando nuevas aplicaciones en la gestión de energía de centros de datos, un mercado que podría requerir cientos de gigavatios de capacidad adicional para finales de la década.

El repunte señala una ampliación del comercio de infraestructura de IA más allá de los beneficiarios tradicionales como Nvidia y las empresas de servicios públicos. Si la energía solar y el almacenamiento de energía pueden capturar incluso una fracción de la demanda energética de los centros de datos, el mercado direccionable para empresas como Enphase y SolarEdge podría expandirse significativamente más allá de sus negocios solares residenciales y comerciales principales.

El tema de la energía para centros de datos de IA ha sido una de las narrativas de inversión más persistentes de 2026. Chevron Corp. y Microsoft Corp. anunciaron recientemente un acuerdo que podría abrir la puerta a más proyectos de generación eléctrica a gas natural para centros de datos, mientras que Pershing Square Capital Management reveló una participación de más de $2 mil millones en Microsoft la semana pasada, citando el liderazgo en IA de la compañía.

Para las empresas solares, la oportunidad reside en la escala masiva de la demanda proyectada. Se espera que el consumo de electricidad de los centros de datos en EE. UU. se más que duplique para 2030, según el Electric Power Research Institute, lo que requerirá decenas de gigavatios de nueva capacidad de generación. La energía solar combinada con almacenamiento en baterías ofrece una alternativa de despliegue más rápido que las plantas de gas natural, que enfrentan demoras en permisos y restricciones en el suministro de combustible.

Un Nuevo Vector de Crecimiento para la Solar Distribuida

La tecnología de transformadores de estado sólido de Enphase representa un puente potencial entre la energía solar residencial y las aplicaciones de centros de datos a escala comercial. A diferencia de los transformadores tradicionales, las versiones de estado sólido pueden gestionar flujos de energía bidireccionales e integrarse de manera más fluida con los sistemas de almacenamiento en baterías, capacidades que los operadores de centros de datos exigen cada vez más mientras buscan equilibrar la confiabilidad de la red con los objetivos de energía renovable.

SolarEdge, por su parte, ha estado expandiendo su negocio de inversores comerciales e industriales, posicionándose para atender instalaciones de centros de datos de escala media y sitios de coubicación. La tecnología de inversores optimizados con CC de la compañía ofrece ganancias de eficiencia que se vuelven significativas a escala de megavatios.

La pregunta para los inversores es si se trata de un cambio temático sostenible o una rotación de corta duración. Las acciones de Enphase cotizan a aproximadamente 25 veces las ganancias futuras, una prima frente a las 18 veces de SolarEdge, lo que refleja las mayores expectativas del mercado sobre el giro de Enphase hacia los centros de datos. La mejora de Barclays proporciona un piso, pero el sector necesitará anuncios de proyectos concretos — no solo narrativa — para sostener el repunte.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.