Las presiones bajistas se intensifican en divisas y metales preciosos mientras el Índice del Dólar Estadounidense se aproxima a la zona de resistencia crítica de 100,80, amenazando con mayores pérdidas para el EURUSD hacia 1,14 y el oro por debajo de 4.220.
El Índice del Dólar Estadounidense subió hacia el nivel de resistencia de 100,80 el jueves, amenazando con mayores pérdidas para el EURUSD y el oro, mientras una Reserva Federal restrictiva reforzaba la fortaleza del dólar.
"Una ruptura sostenida por encima de 100,80 confirmaría un régimen de dólar más fuerte de cara a la segunda mitad del año", dijo Razan Hilal, analista de mercado de FOREX.com. "La postura restrictiva de la Fed bajo Kevin Warsh es el principal motor".
El índice del dólar se mantuvo por encima del nivel de 99 después de que la primera reunión del FOMC bajo Warsh reforzara las expectativas de una política más estricta. Los futuros de la Fed ahora descuentan una probabilidad del 49% de una subida de tipos para septiembre, según la herramienta CME FedWatch. La inflación general de EE. UU. se mantiene elevada en el 4,2%, lo que presiona a la Fed para mantener su postura restrictiva.
Una ruptura confirmada por encima de 100,80 podría llevar al EURUSD hacia 1,14 y al oro por debajo de 4.220, reconfigurando las perspectivas para los mercados de divisas y materias primas durante el tercer trimestre. La zona de 100,60 a 100,80 representa un pivote multianual que ha limitado los avances del dólar durante décadas.
El índice del dólar continúa respetando una línea de tendencia de soporte ascendente vigente desde mayo de 2026, mientras que la tendencia alcista más amplia desde enero permanece intacta. Ambas estructuras se alinean con el importante soporte alcista que ha guiado al índice desde 2008 en base mensual.
El sesgo principal en el DXY sigue siendo alcista a menos que la acción del precio rompa por debajo de los niveles de soporte clave en 98, 97 y 95. Un movimiento sostenido por encima de la zona de 100,60 a 100,80 reforzaría el caso de un dólar más fuerte de cara a la segunda mitad del año, particularmente si el FOMC mantiene un tono restrictivo.
El oro está poniendo a prueba el área de soporte de 4.220 después de cerrar por debajo de su media móvil exponencial de 200 días por primera vez desde octubre de 2023. La EMA de 200 días se sitúa actualmente cerca de 4.382, y el metal se estableció en 4.365 antes de que la ruptura se acelerara.
Un cierre por debajo de 4.220 podría exponer los siguientes niveles de soporte en 4.150 y 4.080, con el mínimo anual cerca de 4.020 entrando en foco. En el lado alcista, el oro necesitaría un cierre diario sostenido por encima de 4.370 — el retroceso del 61,8% de Fibonacci de la caída de mayo a junio — para confirmar un giro alcista de mediano plazo. Los objetivos clave al alza más allá de eso se sitúan en 4.470 y 4.590.
La liquidación coincidió con tres catalizadores: un resultado restrictivo del FOMC que impulsó al dólar al alza, la reducción de la prima de riesgo geopolítico tras el marco de paz entre EE. UU. e Irán que disminuyó la demanda de refugio seguro, y una vela de contracción del 3,10% que marcó la peor caída del oro en un solo día en meses. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió junto con el dólar, presionando aún más a los activos sin rendimiento.
El euro se debilitó frente al dólar, ya que el creciente diferencial de tipos entre Estados Unidos y la eurozona pesó sobre la moneda única. Una ruptura del DXY por encima de 100,80 probablemente aceleraría las pérdidas del EURUSD hacia el nivel de 1,14, una región no probada desde finales de 2025.
La reciente subida de tipos del Banco Central Europeo ha hecho poco para apoyar al euro, ya que la fortaleza del dólar domina los mercados de divisas globales. Los operadores ahora están atentos a cualquier intervención verbal de los funcionarios del BCE mientras el par se acerca a un soporte clave.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
