Los materiales térmicos de diamante suben un 87% mientras NVIDIA adopta refrigeración para chips de IA

Los diamantes sintéticos, alguna vez descartados como una moda en joyería de consumo, están siendo revalorizados como un material crítico para la gestión térmica de chips de IA.

Las acciones de diamantes sintéticos se dispararon un 87% este año, ya que la conductividad térmica del material —4 veces superior a la del cobre— lo posiciona como una solución para chips de IA que alcanzan límites de densidad de potencia por encima de los 150W por centímetro cuadrado.

"La combinación de materiales de diamante y la potencia de cómputo de la IA es un camino importante para superar el cuello de botella de rendimiento de los chips de alta gama", afirmó Zhu Yanhui, director ejecutivo de Chaoying Diamond, tras reunirse con el CEO de NVIDIA, Jensen Huang, durante su visita a China en 2026.

La conductividad térmica natural del diamante, de 2.000 a 2.500 W/(m·K), supera con creces la del cobre, de aproximadamente 400 W/(m·K), y la del aluminio, de unos 250 W/(m·K). Su coeficiente de expansión térmica de 1,0 a 1,5 x 10⁻⁶ por Kelvin se asemeja mucho al del silicio y el carburo de silicio, lo que evita la delaminación de la interfaz tras miles de ciclos térmicos. NVIDIA declaró en febrero que su GPU de próxima generación adoptará una solución de refrigeración compuesta de diamante más refrigeración líquida, y el compuesto de diamante-cobre de Chaoying Diamond ha superado la verificación de la cadena de suministro de la empresa.

HuaAn Securities proyecta que el mercado global de gestión térmica de diamante podría alcanzar los 97.000 millones de yuanes (13.400 millones de dólares) para 2032 en un escenario conservador, o hasta 974.000 millones de yuanes en un caso optimista. Los productores chinos controlan el 63% de la capacidad global de diamante sintético en bruto, con 25,2 millones de quilates, lo que les otorga una ventaja estructural de suministro a medida que la demanda se desplaza de la joyería a la refrigeración de chips.

Los Chips de IA Encuentran un Muro Térmico

El problema central que impulsa este cambio es sencillo: cuanto más potentes se vuelven los chips de IA, más calor generan. Las tasas de fallo de los semiconductores aumentan de 2 a 3 veces por cada 18 grados Celsius de incremento en la temperatura de funcionamiento, según HuaAn Securities. En escenarios de computación de alto rendimiento, la densidad de flujo de calor del chip ha alcanzado los 150W por centímetro cuadrado, y las aplicaciones de radar aerotransportado superan los 10¹⁰ W por centímetro cuadrado. Los métodos de refrigeración tradicionales —refrigeración por aire, luego refrigeración líquida, luego cámaras de vapor— se acercan a sus límites físicos. El diamante ofrece una mejora revolucionaria porque conduce el calor 5 veces más rápido que el cobre y 10 veces más rápido que el silicio.

Los Productores Chinos Aceleran su Escalado

Las empresas chinas de diamantes sintéticos se están moviendo rápidamente para aprovechar la oportunidad. HuangHeXuanFeng puso en funcionamiento en febrero la primera línea de producción de disipadores de diamante de 8 pulgadas del país, con una capacidad anual de 20.000 unidades. SiFangDa declaró que sus disipadores de diamante han superado las pruebas de clientes en el extranjero y han entrado en suministro de pequeños lotes, con una nueva fábrica prevista para finales del próximo año. LiLiang Diamond afirmó que puede "sentir claramente" que la demanda downstream aumenta continuamente, con múltiples empresas semiconductoras nacionales buscando activamente la entrega y prueba de muestras. ZhongBingHongJian ha logrado la producción de pequeños lotes de disipadores de diamante, mientras que HuiFeng Diamond está construyendo una cadena industrial completa que abarca cristales individuales de diamante de alta conductividad térmica, polvos y compuestos metálicos.

La revalorización está ocurriendo más rápido que los ingresos. SiFangDa y LiLiang Diamond cotizan a 179 veces y 157 veces las ganancias históricas, respectivamente, al 25 de mayo, lo que refleja las expectativas del mercado de un ciclo de demanda plurianual más que la rentabilidad actual. NVIDIA, que posee el 75,9% del mercado de GPUs para servidores de IA según TrendForce, es el ancla de la demanda, pero la tecnología sigue en una etapa de desarrollo, requiriendo típicamente de 18 a 24 meses desde el laboratorio hasta la producción en masa. Para los inversores, la cuestión es si los materiales térmicos de diamante seguirán la misma trayectoria que la refrigeración líquida, que elevó las acciones relacionadas más del 300% en 2023 cuando el consumo de energía de las GPUs de NVIDIA superó los 700 vatios.

Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.