Dan Niles, de Niles Investment Management, afirmó que el liderazgo de la IA en el mercado está rotando de las empresas que gastan en infraestructura hacia los proveedores que reciben ese gasto. La tesis surge en medio de la liquidación de acciones de IA y cuando el enfoque cauteloso de Apple respecto al gasto en IA parece haber sido validado. Niles hizo estos comentarios el lunes en el programa "The Exchange" de CNBC.
El liderazgo de la IA en el mercado está rotando de los grandes gastadores tecnológicos hacia las empresas que suministran su infraestructura, afirmó Dan Niles el lunes.
"Estamos volviendo a donde se está gastando el capex de IA, no a los que gastan", dijo Niles, fundador de Niles Investment Management, en el programa "The Exchange" de CNBC.
La tesis surge en medio de la liquidación de acciones relacionadas con la IA en las últimas semanas, y la decisión de Apple Inc. de mantenerse mayormente al margen de la carrera armamentista de gasto en IA repentinamente parece previsora, según un análisis reciente. El marco de Niles sugiere que los proveedores de infraestructura de IA — fabricantes de chips, operadores de centros de datos y proveedores de energía — se beneficiarán a medida que los hiperescaladores continúen con su fuerte gasto de capital.
La rotación refleja un ciclo de inversión en IA en maduración, donde la fase inicial de poseer las empresas que construyen modelos de IA da paso a poseer las empresas que los abastecen. Para los inversores, esto podría significar reasignar capital desde la tecnología de megacapitalización hacia acciones de semiconductores, centros de datos y servicios públicos.
Niles también comentó sobre el desempeño de SpaceX durante la entrevista, aunque no proporcionó recomendaciones de inversión específicas relacionadas con la empresa espacial privada.
El cambio refleja patrones observados en ciclos tecnológicos anteriores, donde los constructores de infraestructura capturan inicialmente la atención de los inversores antes de que la cadena de suministro asuma el rol de principal generador de valor. La relativa moderación de Apple en el gasto en IA — que una vez atrajo críticas de inversores que esperaban un impulso más agresivo — ha sido validada a medida que el sector se corrige.
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
