Las acciones de CoreWeave subieron aproximadamente un 10% el martes después de que Cantor Fitzgerald destacara datos en un memorando de oferta de bonos que sugieren que la cartera de pedidos de la empresa de computación en la nube podría alcanzar los $131.000 millones para el 30 de junio, muy por encima del consenso de $104.400 millones. El analista Brett Knoblauch mantuvo una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de $167, citando métricas pasadas por alto en la presentación.
Las acciones de CoreWeave Inc. subieron aproximadamente un 10% el martes después de que Cantor Fitzgerald señalara que un memorando de oferta de bonos apunta a una cartera de pedidos del segundo trimestre que podría superar con creces las estimaciones de Wall Street.
"Los inversores de renta variable han ignorado en gran medida" varias métricas internas divulgadas en la presentación que ofrecen información sobre la firma de contratos durante el trimestre, dijo el analista de Cantor, Brett Knoblauch, en una nota. Mantuvo una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de $167 para la acción.
La empresa de computación en la nube divulgó un EBITDA run-rate de $18.758 millones en el memorando, frente a los $16.098 millones reportados en una presentación de abril. Usando esa cifra, Knoblauch estimó que la cartera de pedidos de CoreWeave alcanzó aproximadamente $125.000 millones a principios de junio. Si las adiciones de contratos continúan a un ritmo similar, la cartera de pedidos podría superar los $131.000 millones para el 30 de junio, superando el consenso de $104.400 millones y la cifra del primer trimestre de $99.400 millones.
La ganancia de la acción también fue respaldada por la inclusión programada de CoreWeave en el índice Nasdaq 100 el 22 de junio, lo que generará compras por parte de fondos pasivos que siguen el índice de referencia. Macquarie mejoró la calificación de la acción a Sobreponderar desde Neutral la semana pasada, elevando su precio objetivo a $125 desde $90, citando asociaciones con Meta Platforms Inc. y OpenAI.
El memorando de bonos también reveló que la deuda bruta podría alcanzar los $68.500 millones y la deuda neta los $58.300 millones a medida que CoreWeave financia su expansión. La empresa colocó recientemente $1.250 millones en notas senior al 9.625% y 2.000 millones de euros en notas al 8.5%, ambas con vencimiento en 2032. Knoblauch argumentó que el mercado está "infravalorando enormemente" a los proveedores de neocloud a pesar del apalancamiento.
El posible superávit en la cartera de pedidos le da a CoreWeave un catalizador a corto plazo de cara a su próximo informe de resultados. Los inversores estarán atentos a si la empresa puede convertir su creciente cartera de pedidos en flujo de caja libre sostenible y reducir su dependencia del financiamiento mediante deuda.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
