China despliega cuatro palancas políticas — I+D acelerada en electrolitos sólidos y materiales de próxima generación, monitoreo de capacidad para frenar la sobre expansión, reglas antidumping para mercados exteriores y una cooperación internacional más profunda — para cimentar su dominio en el mercado de baterías de próxima generación valorado en $20 mil millones.
El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China presentó el martes cuatro prioridades políticas para el sector de baterías de vehículos eléctricos, apuntando a avances en electrolitos de estado sólido y ánodos basados en silicio, al tiempo que impone controles de capacidad para evitar el tipo de sobre expansión que ha comprimido los márgenes en toda la cadena de suministro.
"Los vehículos de nueva energía a nivel global han entrado en una nueva fase de desarrollo acelerado, lo que impone mayores exigencias en cuanto a seguridad, sostenibilidad y durabilidad de las baterías", declaró Ma Chunsheng, director de la división de desarrollo automotriz del departamento de industria de equipos del MIIT, en el Foro de la Alianza de Innovación de la Industria de Baterías para Vehículos Eléctricos de China 2026 en Pekín.
El paquete de políticas se centra en tres fronteras de la ciencia de materiales — cátodos ricos en manganeso y litio, ánodos basados en silicio y electrolitos de estado sólido — que podrían determinar quién controla la próxima generación de baterías. Se espera ampliamente que las baterías totalmente de estado sólido alcancen la industrialización para 2030, según Ouyang Minggao, académico de la Academia China de Ciencias. China Post Securities estima que los envíos nacionales de baterías de estado sólido alcanzarán los 251,1 gigavatios-hora para ese año, lo que representa un valor de mercado de 20.000 millones de yuanes (2.800 millones de dólares).
Las medidas de control de capacidad marcan un cambio significativo. El MIIT afirmó que fortalecerá la vigilancia de alerta temprana y la regulación macro de la capacidad productiva, orientará el capital social hacia "inversiones racionales" y presionará para acortar los ciclos de pago a proveedores. El ministerio también señaló la implementación de reglas antidumping para los mercados exteriores — una señal de que Pekín quiere evitar el tipo de guerras de precios en el extranjero que han erosionado los márgenes en el mercado interno. Las exportaciones chinas de baterías han superado los 6.000 millones de dólares mensuales, con casi la mitad destinada a Europa, según datos de la Fundación Carnegie.
Por qué es importante para los inversores
La política crea un mercado de dos velocidades. Las empresas con capacidades probadas en estado sólido y materiales de próxima generación — como Qingtao Energy Development, que suministra baterías semi-sólidas para el IM L6 de SAIC, y la marca Hyper de GAC, que lanzó una batería totalmente de estado sólido en abril de 2024 — se beneficiarán de apoyo específico a I+D y acceso preferencial a cuotas de capacidad. Los productores más pequeños y menos eficientes enfrentarán barreras de entrada más elevadas a medida que se endurezcan los controles de capacidad.
La señal antidumping es particularmente significativa para los márgenes de expansión en el extranjero. Las celdas de baterías chinas ya gozan de una ventaja de costos del 24% al 50% frente a sus competidores europeos en la química LFP, según investigaciones de Carnegie. Formalizar las reglas antidumping podría permitir a los exportadores chinos mantener una disciplina de precios en el extranjero en lugar de socavarse entre sí — una dinámica que históricamente ha comprimido los márgenes en las exportaciones de paneles solares.
El calendario es importante. El presidente de CATL, Zeng Yuqun, ha advertido que la comercialización de baterías de estado sólido para vehículos eléctricos sigue estando "a varios años de distancia" debido a desafíos de durabilidad y seguridad. Pero el marco político sugiere que Pekín está dispuesto a absorber los costos de I+D a corto plazo para asegurar el dominio de la cadena de suministro a largo plazo. La capacidad de producción de celdas chinas podría alcanzar los 5.862 GWh para 2030, más del triple de los 1.881 GWh combinados de la OCDE, según datos de Carnegie.
La cooperación internacional sigue siendo una prioridad declarada, y el MIIT se comprometió a profundizar la colaboración tecnológica y de inversión con empresas multinacionales en baterías y materias primas clave. Esto crea una posible apertura para que los fabricantes de baterías surcoreanos y japoneses — LG Energy Solution, Samsung SDI y Panasonic — accedan al ecosistema de I+D de China, aunque los requisitos de transferencia de tecnología probablemente seguirán siendo un punto conflictivo.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
