Puntos clave:
Anchorage Digital integró su plataforma de liquidación extraterrestre Atlas con Binance, permitiendo a los clientes institucionales operar en el exchange de criptomonedas más grande del mundo mientras mantienen los activos en custodia calificada en el banco cripto estadounidense con carta federal, en lugar de depositar los fondos directamente en Binance.
"Las instituciones necesitan una estructura de mercado cripto que refleje los estándares en los que ya confían en las finanzas tradicionales", declaró Nathan McCauley, cofundador y CEO de Anchorage Digital. "La Liquidación Extraterrestre, impulsada por Atlas, está diseñada para separar la custodia de la ejecución, ayudando a las instituciones a acceder a la liquidez del exchange mientras mantienen los activos en custodia segura".
Bajo el acuerdo, las instituciones pueden pignorar activos cripto o depósitos en USD mantenidos en Anchorage como garantía para cumplir con los requisitos de margen de Binance sin transferir previamente esos activos al exchange. El modelo refleja cómo funciona la negociación institucional en los mercados tradicionales, donde la custodia y la ejecución se mantienen separadas y los activos se transfieren solo en la liquidación final. La garantía elegible también incluye activos del mundo real tokenizados como BUIDL de BlackRock, USYC de Circle e iBENJI de Franklin Templeton, según las empresas.
La integración aborda una barrera estructural que ha mantenido al capital institucional al margen desde el colapso de FTX en 2022: el riesgo de contraparte del exchange. Binance probó por primera vez la banca tripartita en 2023 y ha seguido expandiendo su red de socios bancarios. La integración de Anchorage marca la primera integración de un exchange dentro de Atlas, que está diseñado para respaldar la negociación, los préstamos, la gestión de garantías y otros flujos de trabajo de los mercados de capitales. Anchorage Digital, respaldada por Andreessen Horowitz, Goldman Sachs, KKR, GIC y Visa, tiene una valoración de 4.200 millones de dólares.
La asociación sigue un impulso más amplio en los exchanges de criptomonedas para ofrecer negociación con custodia separada. BitMEX se integró con Zodia Custody en abril, permitiendo a los clientes institucionales negociar derivados mientras mantienen la garantía en custodia segregada. Bitget adoptó un modelo similar en junio a través de Fireblocks Off Exchange, y KuCoin Institutional integró la plataforma MirrorX de Ceffu en enero. Cada estructura elimina la necesidad de precargar las cuentas del exchange, reduciendo el riesgo operativo y mejorando la eficiencia del capital para los operadores profesionales.
"Trabajar con Anchorage Digital ofrece a los clientes institucionales otra forma de acceder a la liquidez de Binance mientras gestionan la custodia y las garantías a través de un modelo que resulta más familiar para los mercados financieros tradicionales", afirmó Catherine Chen, Directora de VIP e Institucional de Binance. El servicio está disponible inicialmente para clientes institucionales y profesionales elegibles; los términos financieros de la asociación no fueron revelados.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
