Apple está duplicando su objetivo de producción del MacBook Neo a 10 millones de unidades, un movimiento que le obliga a pagar un sobreprecio por los chips A18 Pro de TSMC y acelera su impulso para diversificar su cadena de suministro con Intel y Samsung.
Apple Inc. está aumentando agresivamente la producción de su próximo MacBook Neo, a pesar de pagar precios premium por los chips A18 Pro de TSMC y la escasez de DRAM. El movimiento señala una intensa confianza en su nueva línea de hardware y expone las presiones en la cadena de suministro que obligan a la compañía a explorar la fabricación basada en EE. UU. con sus rivales Intel y Samsung.
"Tenemos menos flexibilidad en la cadena de suministro de la que tendríamos normalmente", dijo el CEO Tim Cook en la reciente llamada de resultados de la compañía, señalando que la disponibilidad de nodos avanzados para producir sus procesadores representa una restricción significativa para el crecimiento.
Según los informes, Apple ha dado instrucciones a los proveedores para que preparen 10 millones de unidades del MacBook Neo este año, un aumento sustancial respecto al objetivo inicial de cinco a seis millones. Este aumento en el volumen requiere pagar un sobreprecio para asegurar los chips A18 Pro de una Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) con capacidad limitada y navegar por los mayores costes de los componentes de memoria esenciales, lo que infla aún más la lista de materiales (BOM) del dispositivo.
El aumento de la producción sugiere que Apple anticipa que el MacBook Neo será un importante motor de ingresos, pero el aumento de los costes de los componentes amenaza los márgenes de beneficio. Lo que es más importante, subraya la vulnerabilidad estratégica de su dependencia de una década de un único socio de fundición, un riesgo que está empujando a Apple a conversaciones exploratorias con Intel Corp. y Samsung Electronics Co. para la futura producción de chips.
Durante casi una década, Apple ha disfrutado de acceso prioritario a los nodos de proceso más avanzados de TSMC, una asociación que ha sido fundamental para el rendimiento del iPhone y los Macs con Apple Silicon. Sin embargo, el reciente auge de la demanda de aceleradores de IA, impulsado por empresas como Nvidia, ha consumido la capacidad de vanguardia de TSMC. La fundición taiwanesa ha declarado que está luchando por añadir más capacidad, y se proyecta que la escasez dure más allá de 2027.
Este cuello de botella en toda la industria significa que Apple ahora compite por la asignación de obleas de una manera que no lo había hecho antes, obligándola a pagar primas para asegurar el suministro necesario para sus ambiciosos lanzamientos de productos. La situación se ve agravada por el impulso de Washington por la soberanía del silicio, que ha remodelado la estrategia de la cadena de suministro a largo plazo de Apple para favorecer el hardware fabricado en Estados Unidos.
Ante estos vientos en contra, se informa que Apple está siguiendo una estrategia de diversificación doble, manteniendo conversaciones preliminares tanto con Intel como con Samsung. Ambos socios potenciales están realizando inversiones significativas en plantas de fabricación con sede en EE. UU., lo que se alinea con el objetivo de Apple de mitigar el riesgo geopolítico y ganarse el favor del gobierno estadounidense.
El proceso 18A-P de Intel, una versión mejorada en rendimiento de su nodo 18A, es un candidato potencial para futuros chips de Apple. Algunos informes sugieren que el interés de Apple creció tras revisar los resultados iniciales de los kits de desarrollo de procesos de Intel. Para Samsung, el objetivo sería su nodo SF2 (2 nm), cuya fabricación de gran volumen está programada para 2027 en sus nuevas instalaciones en Taylor, Texas.
Esta diversificación probablemente vería a Apple desviar la producción de sus chips de nivel de entrada, como el rumoreado A21 para el iPhone 19 base, a Intel o Samsung. Al hacerlo, se liberaría la capacidad más avanzada y restringida de TSMC para el silicio "Pro" y "Max" de alto margen que impulsa sus dispositivos premium como el MacBook Neo. Si bien el precio es un factor, una asociación exitosa con cualquiera de las fundiciones otorgaría a Apple una redundancia crítica en la cadena de suministro y un apalancamiento significativo en futuras negociaciones. Para Intel o Samsung, ganar incluso una fracción del enorme volumen anual de 250 millones de iPhones de Apple sería un respaldo monumental para sus ambiciones de fundición, lo que probablemente llevaría a otros grandes diseñadores como Qualcomm y MediaTek a seguir su ejemplo.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
